سجّلت إنفيديا (NVDA) ذروة عند 212.19 دولار في 29 أكتوبر 2025، ثم تراجعت إلى 164.27 دولار لتُكمل «تصحيحاً سعرياً» (هبوطاً مؤقتاً داخل اتجاه صاعد) بدأ من قاع أبريل 2025. بعد ذلك عاد السعر للارتفاع بزخم أقوى (أي سرعة وقوة صعود أكبر).
من قاع 30 مارس 2026، تُوصف الحركة بأنها صعود من «خمس موجات» (نمط في التحليل الفني يقسّم الصعود إلى خمس مراحل متتابعة). انتهت «الموجة 1» عند 177.37 دولار، تلتها «الموجة 2» هبوطاً إلى 170.23 دولار على الرسم البياني لـ30 دقيقة (إطار زمني يُظهر حركة السعر كل 30 دقيقة).
بدأت «الموجة 3» (عادةً أقوى مرحلة صعود داخل نمط الخمس موجات) وهي مقسّمة إلى موجات أصغر. من 170.23 دولار، وصلت الموجة ((i)) إلى 190 دولار، ثم تراجعت الموجة ((ii)) إلى 185.14 دولار، وصعدت الموجة ((iii)) إلى 200.4 دولار.
من المتوقع استمرار موجات صعود إضافية لاستكمال الصعود ذي الخمس موجات من 30 مارس 2026، ثم يُرجّح دخول «مرحلة تصحيح» (تراجع أو تذبذب بعد الصعود). النظرة الإيجابية مشروطة بصمود مستوى 170.23 دولار، مع توقّع أن تأتي التراجعات على شكل «ثلاث حركات» أو «سبع حركات» (أنماط تذبذب/تصحيح شائعة تشير إلى عدد الموجات الصغيرة داخل التصحيح).
وبالنظر إلى قوة «البنية الاندفاعية» (حركة صعود قوية ومنتظمة) المتكوّنة منذ قاع 30 مارس 2026، نرى أن متداولي «المشتقات» (أدوات مالية ترتبط قيمتها بسعر السهم مثل الخيارات) قد يستهدفون حركة باتجاه، وربما إلى ما فوق، قمة أكتوبر 2025 عند 212.19 دولار. الإعداد الحالي، المصنّف كموجة 3 قوية، يعني أن الضعف على المدى القريب يمكن التعامل معه كفرصة شراء. وتبدو البيئة مناسبة لاستراتيجيات مثل شراء «خيارات الشراء (Call)» (عقد يمنح الحق في شراء السهم بسعر محدد قبل تاريخ معين) أو بيع «خيارات بيع مغطاة بسيولة (Cash‑Secured Put)» (بيع خيار بيع مع الاحتفاظ بسيولة كافية لشراء السهم إذا تم تنفيذ العقد) للاستفادة من الاتجاه الصاعد المتوقع.
وتدعم هذه القوة الفنية عوامل أساسية، إذ أظهرت بيانات قطاعية في فبراير 2026 ارتفاع مبيعات رقائق مراكز البيانات بنسبة 24% على أساس سنوي. بالإضافة إلى ذلك، ومع ترقّب إعلان النتائج المالية في أواخر مايو، قد يبدأ «التذبذب الضمني» (توقعات السوق لمدى تذبذب السعر والمشتق من تسعير الخيارات) بالارتفاع، ما يخلق فرصاً للمتداولين الذين يراهنون على مفاجأة إيجابية. كما أن استمرار طرح تطبيقات الذكاء الاصطناعي لدى الشركات يُعد محفزاً مهماً يدعم النظرة الفنية.
خلال الأسابيع المقبلة، نرى جدوى في بيع «فروق ائتمان لخيارات البيع خارج نطاق السعر (Put Credit Spreads)» (استراتيجية خيارات تقوم على بيع خيار بيع وشراء خيار بيع آخر بسعر تنفيذ أدنى لتحديد الخسارة المحتملة) مع أسعار تنفيذ أدنى من مستوى الارتكاز 170.23 دولار لعقود تنتهي في مايو أو يونيو 2026. تجمع هذه الاستراتيجية «علاوة» (دخل من بيع الخيار) مع تحديد المخاطر، بما يتوافق مع الرأي بأن مستوى الدعم الرئيسي سيصمد. وطالما بقي سهم NVDA أعلى هذا المستوى، تظل فرضية الصعود قائمة.
