تراجع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأميركي (AUD/USD) بنسبة 0.3% إلى قرب 0.6850 في التعاملات الآسيوية المبكرة، بعد كسره مستوى الدعم 0.6900 المرتبط بقاع 6 فبراير. وجاءت الحركة مع ضغط أجواء تجنّب المخاطر (إقبال المستثمرين على الأصول الأكثر أماناً) على الدولار الأسترالي. انخفضت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% في الجلسة الآسيوية. وذكرت تقارير أن الولايات المتحدة تدرس إضافة 10,000 جندي لاحتمال تنفيذ عمليات برية ضد إيران، بالتوازي مع تحذيرات من طهران. في أستراليا، قال رئيس الوزراء أنتوني ألبانيزي إن ضريبة الوقود على البنزين والديزل ستُخفض إلى 50% لمدة ثلاثة أشهر. وتهدف الخطوة إلى تخفيف تكاليف الأسر مع ارتفاع أسعار الطاقة بسبب اضطراب الإمدادات في الشرق الأوسط. كان الدولار الأميركي شبه مستقر، مع بقاء مؤشر الدولار (DXY) فوق 100.00. وابتعد تسعير السوق عن توقع خفضين للفائدة في 2026، وارتفع احتمال رفع واحد على الأقل للفائدة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا العام إلى 24.6%، وفق أداة CME FedWatch (مؤشر يستند إلى تسعير عقود الفائدة الآجلة لقياس توقعات السوق). من الناحية الفنية، يتداول زوج AUD/USD دون المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يوماً (EMA: متوسط يعطي وزناً أكبر للأسعار الحديثة) قرب 0.6995، مع مقاومة عند 0.6920 و0.6995. وتقع مستويات الدعم حول 0.6750 ثم 0.6660، فيما تحرك مؤشر القوة النسبية لـ14 يوماً (RSI: مؤشر يقيس قوة الزخم واحتمالات التشبع) إلى نطاق 20.00–40.00. الفرق الأساسي الآن هو اتساع تباين السياسات بين البنكين المركزيين مقارنة بالعام الماضي. إذ يلمّح بنك الاحتياطي الأسترالي إلى خفض الفائدة بعد أن سجلت بيانات التضخم الفصلية الأخيرة 2.8%، ضمن النطاق المستهدف. ويقابل ذلك موقف أكثر تشدداً من مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي. في الولايات المتحدة، أظهرت بيانات الوظائف غير الزراعية (Non-Farm Payrolls: مقياس شهري لعدد الوظائف المضافة خارج القطاع الزراعي) إضافة قوية تزيد على 250 ألف وظيفة، فيما لا يزال التضخم الأساسي (Core inflation: التضخم بعد استبعاد الطاقة والغذاء لقياس الاتجاه العام) مرتفعاً فوق 3.1%. وتدعم هذه المعطيات موقف الفيدرالي المتشدد، ما يبقي الدولار الأميركي مدعوماً بفارق أسعار الفائدة بين البلدين. كما أن السوق استبعد بالكامل أي خفض للفائدة من الفيدرالي في النصف الأول من 2026. كما تحوّل عامل المخاطر الذي ضغط على الدولار الأسترالي العام الماضي من مخاوف صراع الشرق الأوسط إلى القلق بشأن تباطؤ النمو في الصين. وانخفض خام الحديد، أهم صادرات أستراليا، بأكثر من 15% في الربع الأول من 2026، ليتداول قرب 105 دولارات للطن، ما يضغط مباشرة على قيمة الدولار الأسترالي. لمتداولي المشتقات (Derivative traders: متداولو أدوات مالية تستمد قيمتها من أصل مثل العملات)، تفضّل هذه البيئة استراتيجيات تستفيد من مزيد من الهبوط أو التحرك العرضي عند هذه المستويات المنخفضة. فشراء خيارات البيع (Put options: عقود تمنح حق البيع بسعر محدد) بأسعار تنفيذ (Strike prices: السعر المتفق عليه في العقد) قرب 0.6500 أو 0.6450 يوفّر رهاناً واضح الاتجاه على استمرار المسار. وبدلاً من ذلك، يمكن بيع خيارات الشراء خارج نطاق السعر الحالي (Out-of-the-money calls: خيارات شراء يكون سعر تنفيذها أعلى من السعر الحالي) أو إنشاء فروق بيع لخيارات الشراء الهابطة (Bear call spreads: استراتيجية تجمع بين بيع وشراء خيار شراء بأسعار تنفيذ مختلفة للربح عند عدم صعود السعر) لتوليد دخل عبر الرهان على عدم صعود الزوج بشكل كبير فوق المقاومة الحالية. ومع استمرار الاتجاه الهابط، قد يكون التقلب الضمني (Implied volatility: توقع السوق لتذبذب السعر المستقبلي كما يظهر في تسعير الخيارات) في خيارات AUD/USD منخفضاً نسبياً مقارنة بذروات سابقة، ما قد يجعل شراء خيارات البيع أقل تكلفة. ويوفّر ذلك طريقة أكثر كفاءة من حيث الكلفة للتمركز لاحتمال موجة هبوط إضافية باتجاه القيعان متعددة السنوات المسجلة في أواخر 2023. وينبغي متابعة بيانات وتصريحات البنوك المركزية عن كثب، إذ إن أي تغيير مفاجئ قد يغيّر هذه التوقعات بسرعة.

ابدأ التداول الآن – انقر هنا لفتح حساب حقيقي في VT Markets