إشارة من سوق الطاقة وارتفاع محتمل في المنتجات المكررة
مع اختراق الديزل مستوى 5.04 دولارات للغالون للمرة الأولى منذ ديسمبر 2022، يُعد ذلك إشارة مهمة لأسواق الطاقة. المحرك الرئيسي هو اضطراب الإمدادات في مضيق هرمز، ما يدفع للاهتمام بعقود الخيارات (أداة مالية تعطي حق الشراء أو البيع بسعر محدد خلال مدة محددة) على المنتجات المكررة مثل عقود زيت التدفئة الآجلة (اتفاق لشراء أو بيع لاحقاً بسعر متفق عليه). تاريخياً، عندما تؤدي أحداث جيوسياسية (سياسية مرتبطة بالصراعات بين الدول) إلى قفزة حادة في الأسعار، يستمر الاتجاه الصاعد غالباً لعدة أسابيع. ستنتقل صدمة أسعار الطاقة مباشرة إلى التضخم (ارتفاع عام في الأسعار)، ما يعقّد مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي (البنك المركزي الأميركي). آخر قراءة لمؤشر أسعار المستهلك (مقياس رسمي للتضخم) أظهرت بقاء التضخم عند 3.4%، ومن شأن ذلك زيادة الضغط. وقد يعني ذلك نبرة أكثر تشدداً من الفيدرالي (ميل لرفع الفائدة أو إبقائها مرتفعة)، ما يجعل أدوات المشتقات (عقود مالية ترتبط قيمتها بأصل مثل الفائدة أو الأسهم) التي تستفيد من بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول خياراً قائماً. قطاعا النقل والصناعة يتأثران سريعاً بهذه التكاليف. خلال آخر صدمة طاقة كبيرة في 2022، تراجع مؤشر داو جونز للنقل (مؤشر لأسهم شركات النقل) بأكثر من 20% في الأشهر التالية. وقد تظهر فرص عبر شراء خيارات البيع (تعطي حق البيع بسعر محدد) على صناديق المؤشرات المتداولة لقطاع النقل مثل IYT (صندوق يتداول في البورصة يتتبع قطاعاً) أو على أسهم شركات الشحن والطيران التي قد تتعرض هوامش أرباحها للضغط.الزراعة والأسمدة وضغط سلسلة الغذاء
يمتد الأثر إلى الزراعة، إذ تؤثر اضطرابات الإمدادات نفسها في تكاليف الأسمدة، التي ارتفعت 12% خلال الشهر الماضي. وهذا يرفع كلفة الوقود ومدخلات الإنتاج معاً عبر سلسلة إنتاج الغذاء. وقد يدعم ذلك اتخاذ مراكز هبوطية (استثمارات تستفيد من انخفاض الأسعار) على شركات معدات الزراعة وشركات تصنيع الأغذية. أنشئ حساب VT Markets الحقيقي و ابدأ التداول الآن.
ابدأ التداول الآن – انقر هنا لفتح حساب حقيقي في VT Markets
