استراتيجية (MSTR) انخفضت بأكثر من 60% مقارنةً بذروتها في يوليو. تعمل كشركة برمجيات للمؤسسات وكحاملٍ مؤسسي لبيتكوين، لذا غالباً ما يتحرك سعر سهمها بالتوازي مع بيتكوين.
صحّحت بيتكوين بأكثر من 40% منذ قمم أكتوبر، وهو ما يفسّر جزءاً كبيراً من تراجع MSTR. أي تعافٍ في MSTR مرتبط باستقرار بيتكوين ثم تحركها إلى مستويات أعلى.
خلال الأيام الخمسة الماضية من التداول، عاد سهم MSTR إلى داخل قناته المتوازية الهابطة الرئيسية. كما حافظ على التداول ضمن القناة، ما يشير إلى أن الهبوط الأخير تحتها قد جرى رفضه.
إذا بقي MSTR داخل القناة، فهناك مستويان تحت المراقبة. المقاومة الأولى عند 187.49 دولاراً، تليها 239.03 دولاراً، وهو ما يمثل خط المنتصف عند 50% داخل القناة.
تعتمد هذه الأهداف على ظروف سوق العملات الرقمية الأوسع. ويذكر التحليل أن بيتكوين ستحتاج على الأرجح إلى الارتفاع لما يزيد كثيراً عن 80,000 دولار حتى يتمكن MSTR من اختبار 187.49 دولاراً ثم 239.03 دولاراً.
بالنسبة لمتداولي المشتقات، فهذا يعني التركيز على التقلبات، التي لا تزال مرتفعة للغاية، إذ يحوم التقلب الضمني لمدة 30 يوماً حول 95%. بدلاً من شراء عقود الشراء (Calls) مباشرةً، يمكن التفكير في فروق عقود الشراء الصاعدة (Bull Call Spreads) لتقليل تكلفة الدخول وتحديد المخاطر، مثل شراء عقد أبريل بسعر تنفيذ 2200 دولار وبيع عقد أبريل بسعر تنفيذ 2400 دولار. تستفيد هذه الاستراتيجية من استمرار الارتفاع، ولكن غير الانفجاري، باتجاه قمم جديدة، مع الحد من أثر العلاوات المرتفعة.
