ارتفع زوج AUD/USD فوق 0.71 واقترب من ذروته في عام 2023 بعد أن جاءت بيانات مؤشر أسعار المستهلك في أستراليا لشهر يناير أقوى من التوقعات. وصعد الزوج بنسبة 0.74%، وهو أكبر مكسب يومي له منذ 11 فبراير، مع عودة السعر الفوري لزيارة مستوى 0.7150.
ظل مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي لشهر يناير دون تغيير عند 3.8%، بينما ارتفع متوسط الزيادة المُقَلَّمة الأساسي إلى 3.4% من 3.3%. وارتفع المقياس الأساسي بنسبة 0.3% على أساس شهري.
إعادة تسعير السوق والخلفية الفنية
تسعّر الأسواق الآن بالكامل رفعاً ثانياً بمقدار 25 نقطة أساس في سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي إلى 4.10% في مايو. ودخل الزوج مرحلة توطيد قصيرة بعد اختراق نطاق استمر لعدة أشهر.
إذا حدث تراجع، فيُنظر إلى الدعم الأولي عند قاع فبراير عند 0.6890. وفوق 0.7150، تتمثل الأهداف الفنية في 0.7220 و0.7400.
من المقرر أن تتحدث الحاكمة بولوك لاحقاً، ومن المتوقع صدور بيانات الإنفاق الرأسمالي الليلة. وتشير المادة إلى أنها أُنتجت باستخدام أداة ذكاء اصطناعي وتمت مراجعتها من قبل محرر.
الآثار على تمراكز المشتقات
الوضع اليوم مختلف تماماً، رغم أن سعر الفائدة النقدي لدى بنك الاحتياطي الأسترالي يقف الآن عند 4.35%، وهو أعلى من 4.10% الذي كانت الأسواق تسعّره آنذاك. أظهرت أحدث بيانات التضخم الفصلية للربع الرابع من عام 2025 تباطؤ مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي إلى 3.4% على أساس سنوي، ما أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي في وضع التريث. وهذا يزيل المحرك الرئيسي الذي تسبب في موجة الشراء القوية العام الماضي.
في المقابل، لا يزال الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أكثر تشدداً، مع بقاء سعر الفائدة عند 5.50% بعد أن أظهر تقرير الوظائف لشهر يناير 2026، الأقوى من المتوقع، إضافة 225,000 وظيفة جديدة. هذا الفارق في أسعار الفائدة يُرجّح بشدة الاحتفاظ بالدولار الأمريكي مقارنة بالدولار الأسترالي، ما يحدّ من أي ارتفاعات كبيرة للدولار الأسترالي. كما أن سوق العقود الآجلة بات يسعّر فارقاً أوسع في أسعار الفائدة لمدة لا تقل عن الأشهر الستة المقبلة.
لمتداولي المشتقات، يشير ذلك إلى أن شراء خيارات الشراء (Call) المباشرة على زوج AUD/USD قد يكون استراتيجية صعبة خلال الأسابيع المقبلة. فقد بدأت التقلبات الضمنية بالارتفاع تدريجياً، لذا قد يكون بيع فروق خيارات الشراء (Call Spreads) مع سقف قرب مستوى 0.6800 وسيلة لجمع العلاوة. وتحقق هذه الاستراتيجية ربحاً إذا بقي الدولار الأسترالي ضمن نطاق عرضي أو اتجه للانخفاض.
