أعلنت شركة Keysight Technologies عن نتائج فاقت التوقعات، حيث جاء ربح السهم أعلى من التقديرات بنسبة 8.75%، والإيرادات أعلى من التقديرات بنسبة 3.89%. وارتفع سعر السهم بنحو 20% في يوم واحد بعد هذا التحديث.
كما أصدرت الشركة توجيهات مستقبلية قوية، وأشارت إلى تنامي الطلب المرتبط بمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. وقالت إن أنظمة الاختبار التي تقدمها تُستخدم للتحقق من شرائح عالية الأداء، وشبكات فائقة السرعة، ووصلات بصرية بينية داخل عناقيد الذكاء الاصطناعي.
منذ عام 2016، كان سعر السهم يتداول ضمن قناة متوازية، وقد اخترق الآن الحد العلوي عند 257.34 دولار. وقد مثّلت هذه الحركة خروجًا من نطاق هيكلي استمر لما يقارب 10 سنوات.
تُظهر المؤشرات الفنية أن السهم في حالة تمدد على المدى القصير، مع مؤشر RSI أسبوعي عند 87.33. كما أشار التقرير إلى مخاطر حدوث تراجع بعد ارتفاع سريع.
لوحِظ مستوى مقاومة قرب 313.09 دولار على خط اتجاه صاعد. وتم تحديد مستوى محتمل لإعادة اختبار الدعم عند 257.34 دولار، وهو المستوى الذي كان سابقًا سقفًا طويل الأجل.
هذا الارتفاع الهائل بنسبة 20% في Keysight يخلق لنا سيناريوًّا معقدًا. السرد القوي المرتبط بالذكاء الاصطناعي يوحي باتجاه صاعد طويل الأجل، لكن السهم الآن متخم فنيًا. هذه الحركة الحادة تتطلب نهجًا أكثر استراتيجية من مجرد شراء السهم.
ومع وصول مؤشر RSI الأسبوعي إلى مستوى مرتفع للغاية عند 87.33، يُظهر التاريخ أن التراجعات مرجحة جدًا خلال الأسابيع المقبلة. لقد رأينا نمطًا مشابهًا في NVIDIA خلال صعودها في 2023، حيث إن قراءات RSI فوق 85 كانت تسبق باستمرار تصحيحات قصيرة بنسبة 10-15% قبل الموجة الصعودية الكبرى التالية. وهذا يجعل شراء عقود بوت قصيرة الأجل، ربما باستحقاق في أبريل، خطوة تكتيكية لمواجهة هذا التفاؤل المفرط.
لمن يؤمنون بقصة الذكاء الاصطناعي على المدى الطويل، فإن مستوى الاختراق عند 257.34 دولار هو المستوى المحوري. قد يكون بيع عقود بوت مضمونة نقديًا بسعر تنفيذ قريب من هذا المستوى استراتيجية فعّالة. يتيح ذلك لنا إما تحصيل دخل أثناء الانتظار، أو تملك السهم بسعر أفضل بكثير إذا حدث تصحيح صحي.
يجب أن نُقرّ بأن التقلب الضمني قد قفز بعد حركة الأمس، ما يجعل شراء الخيارات الجديدة مرتفع التكلفة على نحو غير معتاد. وقد أظهرت بيانات من Cboe أن انهيار التقلب الضمني بعد إعلان الأرباح قد يصل إلى 50-70% خلال الأيام التي تلي إعلانًا كبيرًا. لذلك، تبدو الاستراتيجيات التي تتضمن بيع العلاوة، مثل بيع عقود كول مغطاة مقابل الأسهم المملوكة بالفعل، أكثر جاذبية في الوقت الراهن.
