لقد وصل الدولار الأسترالي إلى أعلى مستوياته في ثلاث سنوات مقابل الدولار الأمريكي، مقتربًا من مستوى 0.7100. ويعزى هذا الارتفاع إلى الزيادة غير المتوقعة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي وضعف الدولار الأمريكي.
تحليل الاتجاه الصعودي للزوج AUD/USD
يتداول الزوج AUD/USD أعلى من 0.7000، محافظًا على اتجاه صعودي منذ فبراير 2023. في 29 يناير، وصل الزوج إلى قمة 0.7094 قبل أن ينخفض إلى 0.6960 بسبب ضغوط السوق. ضعف الدولار الأمريكي المتجدد دعم الدولار الأسترالي، مع توقعات لخفض معدلات الاحتياطي الفيدرالي في عام 2026.
على الرسم البياني لمدة ساعة، اخترق الزوج AUD/USD فوق المتوسطات المتحركة الهامة، مما يشير إلى وجود اتجاه صعودي مدعوم بقناة صعودية من أدنى مستويات فبراير. يواجه الزوج مقاومة قريبة المدى حول 0.7090 إلى 0.7100، في حين يوجد دعم كبير حول 0.7000. الإغلاق فوق 0.7094 يمكن أن يؤدي إلى مزيد من المكاسب.
قد تؤثر الإصدارات الاقتصادية القادمة مثل مؤشر الثقة للمستهلك من ويستباك واستطلاع ثقة الأعمال من NAB على الدولار الأسترالي. في الولايات المتحدة، سيكون التركيز على الوظائف غير الزراعية وخطابات الاحتياطي الفيدرالي التي يمكن أن تؤثر على تقلبات السوق.
تشمل العوامل الرئيسية المؤثرة على الدولار الأسترالي معدلات الفائدة لبنك الاحتياطي الأسترالي، وأسعار خام الحديد، وصحة الاقتصاد الصيني، إلى جانب الميزان التجاري لأستراليا. يمكن أن يؤدي الميزان التجاري الإيجابي إلى تعزيز الدولار الأسترالي.
تحليل السوق الحالي
توقف هذا الاتجاه الصعودي منذ ذلك الحين ونحن هنا في فبراير 2026. في حين قام بنك الاحتياطي الأسترالي بزيادة أخرى في 2025، مما رفع معدل النقد إلى 4.35% الحالي، إلا أنه توقف منذ نوفمبر. وفي الوقت نفسه، بدأ الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي دورة تخفيف بطيئة، ولكن مع معدل الأموال الفيدرالية عند 5.00%، لا يزال فرق الفائدة يفضل الاحتفاظ بالدولار الأمريكي.
الصورة الأساسية للدولار الأسترالي تضعفت أيضًا. تراجعت أسعار خام الحديد، وهي محرك رئيسي للعملة، إلى حوالي 128 دولارًا للطن بعد فشلها في الحفاظ على قمم فوق 140 دولارًا في أواخر العام الماضي. يعكس هذا المخاوف المستمرة بشأن الطلب من الصين، التي أظهر انتعاشها بعد الجائحة تباينًا.
مع السعر الحالي للزوج AUD/USD الذي يحوم حول 0.6540، أصبح الاتجاه الصعودي القوي من أوائل 2025 ذكرى بعيدة. يتداول الزوج الآن أقل بكثير من المتوسطات المتحركة الرئيسية التي كانت تدعمه في ذلك الحين. يشير هذا إلى فترة من التداول الجانبي أو التداول ضمن نطاق محدد على الأرجح بدلاً من حركة اتجاهية قوية.
خلال الأسابيع القادمة، يجب علينا النظر في استراتيجيات تستفيد من هذا النقص في الاتجاه والنطاق المحدد. قد يكون بيع strangle عن طريق كتابة خيارات بيع وشراء خارج المال طريقة فعالة لجمع القسط. تستفيد هذه الاستراتيجية من حركة السعر الجانبية وانخفاض الوقت، وهو السيناريو الأكثر احتمالية.
بدلاً من ذلك، لأولئك الذين يتوقعون اختراقًا مع بيانات التضخم القادمة من أي من البلدين، قد يكون شراء straddle مناسبًا. مع تقلب الضمنية لمدة شهر واحد الجالسة عند 8.5%، فإن شراء كل من خيار الشراء وخيار البيع عند نفس سعر الإضراب ليس مكلفًا نسبيًا. سيستفيد هذا الموقف من حركة سعرية كبيرة في أي من الاتجاهين، متجاوزًا الحاجة إلى التنبؤ بمسارها.
