ارتفع الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي، حيث يتم تداول زوج AUD/USD حول 0.6995، بزيادة قدرها 0.73٪ لهذا اليوم. يأتي هذا بعد تعليقات من بنك الاحتياطي الأسترالي تشير إلى احتمال زيادة سعر الفائدة في أقرب وقت في مايو.
يبقى الدولار الأمريكي تحت الضغط، حيث ينخفض مؤشر الدولار (DXY) بنسبة 0.28٪، ويتداول حول 97.68. وقد ساهمت البيانات الأخيرة لسوق العمل الأمريكي، التي تشير إلى تباطؤ السوق، في توقعات التخفيف النقدي من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
بيانات الميزان التجاري لأستراليا
أظهرت بيانات الميزان التجاري لأستراليا توسعًا ليصل إلى 3.373 مليار دولار أسترالي في ديسمبر. وقد دعمت زيادة الصادرات بنسبة 1.0% وانخفاض الواردات بنسبة 0.8% الدولار الأسترالي، إلى جانب الزيادة الحادة في نشاط القطاع الخدمي حسب استطلاعات PMI.
جاء ارتفاع الدولار الأسترالي بعد فترة من المشقة بسبب تصحيح أسهم التكنولوجيا المتعلقة بمخاوف الاستثمار في الذكاء الاصطناعي. في نفس الوقت، دعمت تعليقات محافظ البنك الاحتياطي الأسترالي حول السعة الاقتصادية المحدودة لأستراليا توقعات تشديد السياسة النقدية.
تكشف الخريطة الحرارية أن الدولار الأسترالي كان الأقوى أداءً مقابل العملات الرئيسية اليوم. وتشير البيانات إلى تغيرات سلبية أو متواضعة في نسب العملات الرئيسية الأخرى مقارنة بالدولار الأسترالي.
التباعد في السياسات النقدية الذي شهدناه في عام 2025 أصبح الآن محركًا رئيسيًا. كان بنك الاحتياطي الأسترالي يشير إلى موقف أكثر تقييدًا بينما كان من المتوقع أن يخفف الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. وهذا أوجد صفقة واضحة لصالح الدولار الأسترالي.
تباطؤ سوق العمل الأمريكي
هذا الديناميكية تطورت كما كان متوقعًا، مما أوجد الزخم الذي يمكننا استخدامه. تابع البنك الاحتياطي الأسترالي رفع الأسعار في 2025، وظلت التضخم في أستراليا للربع الرابع من 2025 ثابتًا عند 4.1٪، مما يبرر موقفهم المتشدد. يعكس سعر الفائدة النقدي الحالي البالغ 4.35٪ هذا الالتزام بمحاربة التضخم، مما يحافظ على دعم الدولار الأسترالي.
من جهة أخرى، استمر سوق العمل الأمريكي في تباطؤه التدريجي، حيث كانت مطالب التعويضات الأسبوعية للبطالة تتراوح حول 220,000 في أواخر 2025 وحتى هذا العام. هذا التخفيف، إلى جانب الانخفاض المستمر في التضخم الأساسي، كان قد دفع الاحتياطي الفيدرالي إلى إجراء أول خفض للفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الشهر الماضي. وهذا يؤكد الفجوة في السياسة التي بدأت تتطور في العام الماضي.
بالنسبة للأسابيع القادمة، هذا يدعم استراتيجيات تستفيد من ارتفاع AUD/USD، والذي يتم تداوله الآن بالقرب من 0.7180. ينبغي علينا التفكير في شراء خيارات الشراء لزوج AUD/USD مع انتهاء صلاحيتها في أبريل أو مايو 2026. يسمح لنا ذلك بالاستفادة من المزيد من الارتفاع بينما نحصر خسائرنا القصوى في قيمة القسط المدفوع.
بالنظر إلى الاتجاه القائم، فإن بناء انتشار نداء الثور يعد أيضًا نهجًا حكيمًا. من خلال بيع عقد شراء ذو سعر أعلى ضد عقد شراء تم شراؤه، يمكننا تقليل التكلفة الإجمالية للموقف. هذا يكون مفيدًا بشكل خاص إذا زاد التقلب قبل الاجتماعات القادمة للبنوك المركزية، مما يجعل الخيارات المباشرة أكثر تكلفة.
