سجلت أسعار الجملة في النمسا زيادة بنسبة 0.7% في يناير، مما انعكس على تراجع سابق بنسبة 0.9%. تتجه اتجاهات السوق نحو أداء متباين في قطاعات مختلفة، مع تسليط الضوء على العديد من الأصول المالية.
يتوقع المحللون تغييرات في ديناميات إمدادات النفط، مع التركيز على نفط برنت حيث قد تخفف مخاوف الفائض المؤقتة. يُظهر الجنيه الإسترليني تعافيًا مقابل الدولار الأمريكي، مدعومًا بتعديلات محتملة في سياسات الاحتياطي الفيدرالي.
أسعار صرف العملات الثابتة
يظل اليورو/الدولار الأمريكي مستقرًا بالقرب من 1.1800، حيث يجذب خفض معدل الفائدة المحتمل للاحتياطي الفيدرالي الانتباه. في الوقت نفسه، يُظهر الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي علامات على التعافي، يستهدف 1.3600، مع بناء التوقعات على البيانات الاقتصادية القادمة.
شهد الذهب انتعاشًا إلى 4,900 دولار مع توجه المستثمرين نحو الأصول الآمنة في ظل التكهنات بشأن خفض الفائدة. واجهت سوق العملات المشفرة تراجعًا، حيث فقدت 2.65 مليار دولار في التقييم، مع هبوط البيتكوين مؤقتًا إلى 60,000 دولار.
شهد سعر سولانا انخفاضًا حادًا، مما يعكس الاتجاهات العامة في السوق، بينما تستمر تقلبات البيتكوين في التأثير على العملات الرقمية الأخرى. كما شهد قطاع التكنولوجيا موجة بيع، متأثرًا بردود الفعل السوقية تجاه التقدم في الذكاء الاصطناعي.
الاستثمار في الملاذات الآمنة
من الواضح أن الاتجاه يتجه نحو الأمان حيث تقترب أسعار الذهب من 4,900 دولار، مدفوعة بالخوف في الأسواق والمراهنات المتزايدة على خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. يجب أن ندرس المراكز الطويلة على الذهب من خلال العقود الآجلة أو خيارات الشراء لاستغلال هذا الزخم. هذا الشعور مدعوم بمؤشر VIX، الذي ارتفع إلى ما فوق 22 هذا الأسبوع، وهو أعلى مستوى له منذ القلق الذي شهدناه في الربع الرابع من عام 2025.
من المرجح أن يستمر ضعف الدولار الأمريكي مع اشتداد التكهنات حول خفض الفائدة في مارس. هذا يعد تغيرًا كبيرًا عن موقف الاحتياطي الفيدرالي الأكثر تشددًا في أواخر العام الماضي. يمكن للمتداولين استخدام خيارات البيع على مؤشر الدولار (DXY) كتحوط مباشر أو كرهان مضاربي ضد الدولار قبيل الاجتماع السياسي التالي.
هذا الضعف في الدولار يرفع أزواج مثل الجنيه الإسترليني/الدولار واليورو/الدولار، لكن يجب أن نكون حذرين. أظهر بنك إنجلترا أيضًا ميلاً إلى الملاءمة، مما قد يحد من مكاسب الجنيه بالقرب من مستوى 1.3600. يمكن أن يكون استخدام استراتيجية شراء الخيارات المناسبة وسيلة حكيمة لتداول التقلبات المتوقعة في هذه الأزواج دون الرهان على اتجاه محدد.
تشير عمليات البيع في الأسهم التكنولوجية إلى تحول كبير بعيدًا عن موقف المخاطرة الذي سيطر على 2025. يبدو هذا الانخفاض المتعلق بالذكاء الاصطناعي مختلفًا، مما يشير إلى إعادة تقييم جوهرية للقيم السوقية. نرى هذا كفرصة لشراء خيارات الحماية المؤمنة على المؤشرات أو صناديق الاستثمار المتداولة المركزة على التكنولوجيا للأسبوعين القادمين.
تؤكد أسواق العملات المشفرة على الهروب من المخاطرة، حيث تسبب انخفاض البيتكوين إلى 60,000 دولار في حدوث تصفيات كبيرة. تُظهر البيانات أنه تم محو أكثر من ملياري دولار من المراكز الطويلة المرفوعة في الـ 48 ساعة الأخيرة وحدها. وهذا يشير إلى أن طريق المقاومة الأدنى للأصول المضاربية مثل البيتكوين وسولانا هو الانخفاض في الوقت الحالي.
