شهدت شركة إيلي ليلي وشركاه، وهي رائدة في ثورة أدوية فقدان الوزن مع مونجارو وزيبباوند، ارتفاعًا ملحوظًا في سعر السهم المرتبط بالأرباح. بعد تراجع لاختبار خط الدعم الصاعد من 620 دولارًا إلى أعلى مستوياته الأخيرة، قفز السهم بنسبة 10% على خلفية الأرباح، مما يعزز أهمية هذا الخط.
من أدنى مستوياتها في سبتمبر بالقرب من 620 دولارًا، اتبعت إيلي ليلي اتجاهًا صعوديًا نظيفًا، لتصل إلى مستوى قريب من 1,150 دولارًا. عمل خط الاتجاه الصاعد كمستوى دعم بشكل متكرر، حيث دافع المشترون عنه في كل مرة، مما أدى إلى زيادة الأسعار بشكل أكبر. بنى هذا النمط المستمر ثقةً فنية بين مراقبي الرسوم البيانية.
قبل إعلان الأرباح، تراجع السهم إلى حوالي 1,107 دولار لاختبار خط الاتجاه، مع عدم اليقين حول ما إذا كان الدعم سيصمد. استجاب السوق بارتفاع حاسم بنسبة 10% في جلسة واحدة، مما دفع السهم للتداول بنسبة 7% في منطقة جديدة بين 1,185-1,200 دولار.
الحركة الأخيرة توضح النفسية في حركات الأسعار، حيث تم مكافأة أولئك الذين احتفظوا أو اشتروا خلال التراجع. يلاحظ المتداولون الآن أن الاتجاه الصاعد قد تعزز، مع وجود مقاومة محتملة حول منطقة 1,250-1,280 دولار. يشير التعزيز إلى مزيج من الدعم الفني والتحقق الأساسي.
في أوائل عام 2025، أظهرنا كيف أثبتت إيلي ليلي قوتها من خلال الانطلاق بنسبة 10% عن خط الاتجاه الحرج الصاعد بالقرب من 1,107 دولار. تلك الحركة أكدت الإعداد الفني الصعودي وعملت كإشارة قوية لما كان سيأتي. مع تداول السهم الآن فوق 1,550 دولار، فإن الثقة في ذلك الدعم قد آتت أكلها بوضوح.
الصورة الأساسية أصبحت أقوى منذ ذلك الحين، مما يبرر الارتفاع. على سبيل المثال، مبيعات زيبباوند في الربع الأخير من عام 2025 فاقت التقديرات، حيث تجاوزت 4.5 مليار دولار وساعدت ليلي على الاستحواذ على أكثر من 55% من الوصفات الطبية الجديدة لفقدان الوزن. هذا يؤكد أن الاتجاه ليس مجرد نمط بياني؛ إنه مدفوع بطلب هائل.
بالنظر إلى الأسابيع المقبلة، يشير هذا الزخم المستمر إلى أن شراء خيارات الشراء يبقى استراتيجية قابلة للتطبيق للتعرض الصعودي. يجب على المتداولين النظر في الإضرابات حول 1,600 دولار أو أكثر مع انتهاء الصلاحية في أواخر مارس أو أبريل لالتقاط الساق المحتملة التالية من الارتفاع. يستفيد هذا النهج المباشر بشكل أكبر من التقدم الحاد المستمر.
نظرًا لأن الارتفاع في سعر السهم أبقى علاوات الخيارات باهظة الثمن نسبيًا، يجب علينا أيضًا التفكير في بيع عقود البيع المؤمنة نقدًا. من خلال بيع عقود البيع بسعر إضراب أقل، مثل 1,480 دولار، يمكنك جمع العلاوة مع تحديد نقطة دخول أكثر جاذبية في حال حدوث تراجع. هذه طريقة للتعويض على استعدادك لشراء السهم في حالة التراجع.
بالنسبة لمن يشعرون بالقلق بشأن تكلفة الخيارات، يقدم السبريد الصعودي خيارًا بديلاً محدد المخاطر. يمكن شراء خيار الشراء بقيمة 1,550 دولار وبيع خيار آخر بقيمة 1,600 دولار لتمويل الموقف وتقييد الربح المحتمل. تقلل هذه الاستراتيجية من التكلفة مقدمًا وتكون فعالة في سوق دائماً في ارتفاع.
نحتاج إلى متابعة التقلبات الضمنية مع اقتراب الإعلان عن الأرباح في أبريل. من المحتمل أن تتوسع التقلبات وعلاوات الخيارات في الأسابيع التي تسبق التقرير. يقدم هذا فرصًا إما للتموضع قبل الحدث أو بيع العلاوة في إطار التحركات المتوقعة للأسعار.
