تراجعت أسعار النفط في الجلسة الصباحية الآسيوية بعد تأكيد إجراء محادثات نووية مرتقبة بين الولايات المتحدة وإيران، مما قلل من القلق الجيوسياسي الفوري.
أكد كل من البيت الأبيض ووزارة الخارجية الإيرانية أن المفاوضات ستجرى في عُمان يوم الجمعة، مما دفع المتداولين لتقليص علاوة المخاطر قصيرة الأجل التي تراكمت في أسعار النفط.
تم تداول العقود الآجلة للنفط الأمريكي الخام بنسبة انخفاض بلغت 1.2% بسعر 64.34 دولار للبرميل، بينما تراجعت عقود برنت الآجلة بنسبة 1.3% لتصل إلى 68.58 دولار للبرميل. وجاء هذا التراجع بعد ارتفاع حاد في وقت سابق من الأسبوع مدفوعاً بمخاوف من اضطرابات في الإمدادات المرتبطة بتصاعد التوترات في الشرق الأوسط.
تشير التوقعات الحذرة إلى أن النفط قد يظل حساسًا للعناوين الإخبارية في الأجل القريب، حيث توفر الدبلوماسية راحة مؤقتة دون إزالة المخاطر الهيكلية.
تخفيف العلاوة المخاطر، لكن المخاوف التصاعدية مستمرة
تشير أبحاثنا إلى أن مخاطر الصعود تظل قائمة، لا سيما حول الإجراءات السياسية الأمريكية تجاه إيران واستمرار شراء الهند للنفط الروسي، والتي يمكن أن تضيق العرض الفعّال إذا تصاعد تطبيق العقوبات.
هذه الشكوك المستمرة تعني أنه رغم تراجع الأسعار، لا يزال المتداولون مترددين في بيع النفط بشكل قاطع. يستمر السوق في موازنة الآمال في التهدئة ضد الواقع الذي يشير إلى أن المفاوضات قد تستغرق وقتًا والنتائج تظل غير مؤكدة.
إذا فشلت المحادثات أو اشتد الخطاب، فقد تعود عمليات التسعير للمخاطر بسرعة.
الإطار الأوسع للإمدادات لا يزال ضيقاً
بعيداً عن الجيوسياسية، يظل سوق النفط الأوسع مقيدًا بإدارة الإمدادات المنضبطة والنمو غير المتكافئ في الإنتاج. التقييد في إنتاج أوبك+، إلى جانب القدرة الزائدة المحدودة في عدة دول منتجة، جعلت الأسعار شديدة الاستجابة للتطورات الجيوسياسية.
كما استقرت إشارات الطلب، مع بقاء الاستهلاك في حال أفضل مما كان متوقعًا في بعض أجزاء آسيا، رغم أن النمو العالمي لا يزال غير متوازن. وقد حدّ هذا من التبعات السلبية للانخفاض الأولي.
تشير رؤية حذرة إلى استمرار التقلب بدلاً من الانخفاض المستدام ما لم يصبح التقدم الدبلوماسي أكثر وضوحًا.
التحليل الفني
يتداول خام النفط (CL-OIL) بسعر 64.275 دولار، بتراجع طفيف بنسبة 0.26% (-0.169) في الجلسة الحالية، بعد سلسلة متقلبة من التذبذبات. في وقت سابق، ارتفعت الأسعار بشكل حاد من أدنى مستوى لها عند 62.855 دولار، لتصل إلى أعلى مستوى لها داخل اليوم عند 65.515 دولار قبل التراجع بسبب جني الأرباح.
صاحبت الزيادة نحو 65.515 دولار ارتفاعًا كبيرًا في حجم التداول وتقاطع صاعد حاد في المتوسطات المتحركة القصيرة الأجل، مما يشير إلى نشاط شرائي عدواني.
ومع ذلك، فإن الرفض عند القمة والتراجع اللاحق يشير إلى استنزاف مؤقت للزخم الصعودي.
حاليًا، تم تثبيت حركة السعر مرة أخرى نحو المتوسطات المتحركة القصيرة الأجل (MA5: 64.338 وMA10: 64.387)، ويظهر السوق علامات تردد.
تبقى الأسعار محصورة بين الدعم الديناميكي والمقاومة، بالقرب من منطقة 64.29 دولار.
إذا دافع المشترون عن منطقة 64.20–64.30 دولار، فقد يكون هناك اختبار آخر لمستوى 65 دولار+.
الكسر تحت مستوى 64.00 دولار سيعرض السوق لتراجعات أعمق نحو مستوى 63.40 دولار وربما 62.60 دولار، حيث شوهد الدعم السابق لآخر مرة. الزخم يبرد في الوقت الحالي، مع تراجع حجم التداول عن الذروة السابقة.
