انخفض مؤشر HCOB للخدمات في منطقة اليورو بشكل طفيف عن التوقعات في يناير، حيث سجل 51.6 مقابل 51.9 المتوقعة. وفي الوقت نفسه، يتوقع تقرير المعهد الشهري لبحوث معالجة البيانات تلقائيًا إضافة 48,000 وظيفة جديدة في الولايات المتحدة لشهر يناير، مرتفعًا من 41,000 في ديسمبر.
لا يزال الذكاء الاصطناعي محور الاهتمام في السوق على الرغم من التسعير الدقيق. كان هناك أداء دون المستوى في أسهم البرمجيات والشركات المقدمة للبرمجيات كخدمة (SaaS)، لكن الصفقات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي لا تزال تُعتبر مستقرة.
يتداول سولانا (SOL) تحت مستوى 100 دولار، بعد أن شهد انخفاضًا يزيد عن 6% مع تراجع سوق العملات المشفرة. وعلى الرغم من انخفاض الطلب المؤسسي والبيع بالتجزئة على سولانا، فإن البيانات على السلسلة تشير إلى تسجيل 150 مليون معاملة يومية يوم الثلاثاء.
تُشارك رؤى السوق مع تنبيه تحذيري حول المخاطر وعدم اليقين في الاستثمار. المعلومات المقدمة تهدف لأغراض إعلامية ولا تُعد توصية مالية. يُنصح بإجراء بحث شامل قبل اتخاذ قرارات استثمارية حيث إن الخسائر المحتملة ومخاطر السوق من مسؤولية المستثمر. لا يمتلك الكاتب ولا FXStreet تسجيلات مستشار استثماري أو تقديم نصائح مالية خاصة.
مع تسجيل مؤشر PMI للخدمات في منطقة اليورو لشهر يناير انخفاضًا طفيفًا عن التوقعات عند 51.6، نلاحظ وجود إشارة للتبريد الاقتصادي. هذا البيانات، مجتمعة مع أرقام التضخم المستمرة التي شهدناها عبر المنطقة في عام 2025، يضع البنك المركزي الأوروبي في موقف صعب. قد يعتبر المتداولون هذا إشارة للضعف المحتمل في اليورو، ربما بالنظر إلى خيارات البيع على زوج اليورو/الدولار الأمريكي.
سيكون التركيز هذا الأسبوع على تقرير التوظيف الأمريكي من ADP، مع توقعات بإضافة وظائف قليلة جدًا بواقع 48,000 وظيفة في يناير. يُمثل ذلك تباطؤًا كبيرًا عن متوسط المكاسب الشهرية الذي يزيد عن 160,000 الذي اعتدنا عليه في منتصف عام 2025. يمكن أن يؤدي رقم ضعيف إلى زيادة الرهانات على خفض معدل الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي، مما يجعل الخيارات على الأدوات الحساسة لسعر الفائدة ومؤشر السندات المتقلبة VIX مثيرة للاهتمام.
نعتقد أن تجارة الذكاء الاصطناعي ببساطة في مرحلة النضج وليس النهاية. بينما تتأخر أسهم البرمجيات العامة، فإن السوق يصبح أكثر ذكاءً حول الشركات التي تمتلك القدرة الحقيقية على الربح المدفوع بالذكاء الاصطناعي. هذا الانفصال يشير إلى أن المتداولين يمكنهم استخدام صفقات الهروب، مثل الذهاب طويل الأجل على قادة الذكاء الاصطناعي المربحين مثل NVIDIA بينما يبيعون مجموعة من الشركات المقدمة لخدمات SaaS العالية التقييم والمضاربة.
في سوق العملات المشفرة، نرى انفصالًا كبيرًا في سعر سولانا الذي انخفض تحت مستوى 100 دولار رغم أن المعاملات على السلسلة سجلت رقما قياسيا وصل إلى 150 مليون معاملة. مثل هذا الانفصال بين حركة الأسعار ونشاط الشبكة غالبًا ما يسبق فترة من التقلبات العالية. هذه الحالة يمكن أن تكون مثالية لخيارات استراتيجيات الستراجل أو الاسترادل، والتي تستفيد من حركة السعر الكبيرة بغض النظر عن الاتجاه.
