ارتفع زوج العملات AUD/USD بنسبة تقارب 1% ليتجاوز مستوى 0.7000 بعد الزيادة الأخيرة في سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الأسترالي. قرار البنك الاحتياطي الأسترالي أدى إلى تفوق الدولار الأسترالي على العملات الأخرى، مع زيادة ملحوظة أمام الين الياباني.
رفع البنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.85% بسبب مخاطر التضخم. وقد شهد الربع السابق نمواً في مؤشر أسعار المستهلكين بمعدل سنوي بلغ 3.6%، ارتفاعاً من 3.2%، في حين كان مؤشر أسعار المستهلكين في ديسمبر يشير إلى 3.8% على أساس سنوي، متجاوزاً التوقعات التي بلغت 3.6%.
استقرار الدولار الأمريكي وسط إغلاق فيدرالي
يبقى الدولار الأمريكي مستقراً وسط إغلاق فيدرالي جزئي. مؤشر الدولار الأمريكي حول 97.60، بالقرب من الذروة الأسبوعية. أظهرت بيانات ISM الأمريكية نموًا في قطاع التصنيع، حيث ارتفع مؤشر مديري المشتريات إلى 52.6 من 47.9 في ديسمبر.
تشمل المؤشرات الاقتصادية القادمة تغير الوظائف في القطاع الخاص في الولايات المتحدة وبيانات مؤشر مديري المشتريات الخدمي، المقرر صدورها الأربعاء. تؤثر قرارات البنك الاحتياطي الأسترالي بشأن أسعار الفائدة، التي تُعلن ثماني مرات في السنة، على قوة الدولار الأسترالي، إذ تعزز القرارات المتشددة العملة بينما تضعفها القرارات المتساهلة.
آخر إصدار لسعر الفائدة من البنك الاحتياطي الأسترالي طابق التوقعات وكان زيادة من 3.6% السابقة.
نبرة المحافظ بولك الحازمة
جعل البنك الاحتياطي الأسترالي من الواضح أن مكافحة التضخم هي أولويته الرئيسية، حيث رفع الأسعار إلى 3.85%. نبرة المحافظ بولك الحازمة توحي بأن المزيد من الزيادات في الأسعار قد تكون قادمة في الأشهر المقبلة. هذا الوضع يجعل شراء خيارات الشراء للدولار الأسترالي استراتيجية جذابة للاستفادة من الارتفاع المحتمل في العملة.
عمومًا، يجب مراقبة قوة الدولار الأمريكي، الذي يبقى ثابتًا بالقرب من 97.60 على المؤشر. كانت بيانات التصنيع الأمريكية الأخيرة لشهر يناير قوية بشكل مفاجئ، مما أظهر عودة إلى التوسع. قد تدعم بيانات التوظيف والخدمات الأمريكية القادمة هذا الأسبوع ارتفاع الدولار وتحد من مكاسب زوج العملات AUD/USD.
كان مستوى 0.7000 تاريخيًا نقطة محورية رئيسية للزوج، وعادة ما يكون مقاومة قوية. بالنظر إلى قوة البنك الاحتياطي الأسترالي الحازمة والاقتصاد الأمريكي المرن، يُحتمل أن يبقى التقلب المتوقع مرتفعًا. بيع خيار خارج المال يمكن أن يكون وسيلة لجمع العلاوة إذا بقي الزوج في نطاق ضيق بعد الإثارة الأولية.
استعراضًا للخلف، أظهرت بيانات التضخم من أواخر عام 2025 أن المكونات الأساسية بقيت مرتفعة بشكل عنيد، مما يبرر موقف البنك الاحتياطي الأسترالي العدواني اليوم. من الجانب الآخر، أظهر سوق العمل الأمريكي قوة مستمرة، حيث تجاوزت آخر تقارير الوظائف غير الزراعية لعام 2025 التوقعات بإضافة 235,000 وظيفة. تدعم هذه البيانات الرؤية بأن الاحتياطي الفيدرالي لن يسرع في خفض أسعاره الخاصة.
لاحظنا أن الدولار الأسترالي أظهر القوة الأكبر أمام الين الياباني. هذا مهم لأن سياسة بنك اليابان لا تزال أكثر تساهلًا من نظرائه في البنك الاحتياطي الأسترالي. بالنسبة لأولئك المتفائلين بشأن الدولار الأسترالي ولكنهم حذرين من قوة الدولار الأمريكي، قد يقدم مركز شراء طويل لـ AUD/JPY من خلال العقود الآجلة أو الخيارات اتجاهًا أكثر وضوحًا.
