سجلت أسواق الأسهم يومًا قويًا على الرغم من تراجع أسعار الذهب والفضة. أظهر مؤشر فايننشال تايمز 100 مقاومة، حيث أغلق بارتفاع 90 نقطة حتى وسط تراجع قيم المعادن الثمينة. أسهم انتقال شركة أسترازينيكا إلى بورصة نيويورك من ناسداك في الأداء الإيجابي للسوق.
أدى الانهيار في أسعار الذهب والفضة إلى بعض الشراء عند الانخفاض. شهدت جلسات التداول الأخيرة خسائر كبيرة في هذه المعادن، ومع ذلك، يُزعم أن الأساسيات لم تتغير، مما أدى إلى إعادة النظر في الاعتماد على التحركات السابقة المعتمدة على الزخم.
يساعد انخفاض مؤشر VIX على تعزيز شعور المخاطرة في السوق الأوسع نطاقًا، على الرغم من دخول الذهب والفضة في مرحلة السوق الهابطة. كان التراجع في أسهم التعدين والنفط محدودًا بالنشاط في الشراء عند الانخفاض والتعديلات بعد تطورات السوق في عطلة نهاية الأسبوع.
واجهت أزواج العملات مثل NZD/USD وUSD/JPY وGBP/USD حركات متفاوتة متأثرة بعوامل اقتصادية أشمل وإجراءات البنوك المركزية. على سبيل المثال، استعادت GBP/USD بعض خسائرها بعد قوة الدولار وتوقعات اجتماع بنك إنجلترا. في مكان آخر، أظهرت الإيثريوم وXRP اتجاهات محددة، مع عوامل مثل انخفاض اهتمام التجزئة وتغيير المقتنيات التي تؤثر على مساراتها.
نشهد تباينًا واضحًا بين الأسهم والمعادن الثمينة، مما يشير إلى مزاج قوي للمخاطرة لبدء الشهر. انخفض مؤشر VIX بشكل حاد من أعلى مستوياته في أواخر يناير فوق 25، وهو الآن يتداول بشكل مريح دون 18، مما يدعم اتخاذ المزيد من المخاطر. يشير هذا الوضع إلى أن أي انخفاضات قصيرة الأجل في المؤشرات الرئيسية قد تكون فرصًا للشراء في الوقت الحالي.
كان انهيار الذهب والفضة في نهاية الأسبوع دراماتيكيًا، حيث انخفض الذهب من أكثر من 5000 دولار إلى نحو 4600 دولار للأوقية في جلستين فقط. في حين يظهر المشترون عند الانخفاض، يجب التساؤل عما إذا كان الزخم من عام 2025 قد انهار أخيرًا. كان حجم التداول يوم الجمعة هو الأعلى الذي رأيناه منذ الربع الثالث من عام 2025، والذي غالبًا ما يشير إلى أن أضعف الأيدي قد أُجبرت على الخروج من السوق.
على وشك أن تتصدر سياسة البنوك المركزية المشهد، مما يخلق فرصًا فورية في مشتقات العملات. من المتوقع أن يرفع بنك الاحتياطي الأسترالي سعر النقد الخاص به إلى 3.85% غدًا، والذي قد تم تسعيره بالفعل بشكل كبير في السوق. يجب علينا متابعة التقلبات الضمنية في خيارات الدولار الأسترالي، حيث يمكن لأي مفاجأة في نغمة بنك الاحتياطي الأسترالي أن تسبب حركة سعرية كبيرة.
لا يزال مؤشر فايننشال تايمز 100 مصدرًا للقوة، محققًا مستويات قياسية جديدة حتى مع مواجهة شركات التعدين لضغوط. يستمر الأداء المتميز لشركة أسترازينيكا بناءً على التكهنات بأنها ستتخلى في النهاية عن إدراجها في لندن ليكون محركًا رئيسيًا للمؤشر. نعتقد أن خيارات الشراء على مؤشر فايننشال تايمز 100 هي وسيلة جيدة للحفاظ على التعرض لهذا الزخم الصاعد مع تعريف المخاطر.
