في يناير، تجاوز مؤشر مديري المشتريات الصناعي في المملكة المتحدة توقعات الخبراء بمستوى 51.8 مقابل المتوقع 51.6. يعكس ذلك تقييمًا مستمراً للمؤشرات الاقتصادية داخل القطاع الصناعي.

انخفض زوج العملات اليورو/الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوياته اليومية حوالي 1.1840، متأثرًا بانتعاش الدولار الأمريكي. الآن يتوجه الانتباه نحو الإصدار القادم لبيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي للحصول على insights للسوق.

التأثير على سعر الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي

شهد سعر صرف الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي انخفاضاً حيث استقر بالقرب من مستوى 1.3670 بسبب قوة الدولار الأمريكي. يأتي هذا التطور مع تحول تركيز الأسواق نحو الفعالية المرتقبة لبنك إنجلترا.

سجلت أسعار الذهب تعافياً طفيفاً، حيث تراوحت حول 4,800 دولار، بعد أن أتت الشهر السابق إلى أدنى مستوياتها عند 4,400 دولار للأونصة. بالرغم من ذلك، فإن قوة الدولار الأمريكي تواصل الحفاظ على الاتجاه الهبوطي الأوسع.

شهدت عملة البيتكوين انخفاضاً تحت مستوى 75,000 دولار وسط تزايد ضغط البيع، مصححة تقريباً 11% في الأسبوع السابق. تشير المؤشرات التقنية إلى احتمال تراجع إلى مستوى الدعم التالي عند 70,000 دولار.

تظل أنشطة السوق تحت المراقبة بعد ترشيح كيفن وورش كرئيس قادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. أدى ذلك إلى تحركات ملحوظة عبر العديد من الأدوات المالية والعملة.

استراتيجيات السوق بعد تأثير وورش

ترشيح كيفن وورش كرئيس قادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يعزز الدولار الأمريكي، وهو الحدث الذي نسميه “تأثير وورش”. هذا يخلق ضغطًا هبوطيًا على أزواج العملات الرئيسية والسلع، وهو اتجاه من المحتمل أن يستمر. يجب علينا لذلك التفكير في وضع استراتيجيات لاستمرار قوة الدولار من خلال المنتجات المشتقة مثل خيارات الشراء على مؤشر الدولار الأمريكي (DXY).

انخفض بالفعل زوج اليورو/الدولار الأمريكي إلى منطقة 1.1840، ومع اقتراب صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي المهمة في الولايات المتحدة، قد نشهد مزيدًا من الضعف. سجلت قراءة مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الشهر الماضي انكماشاً عند 47.1، لذا فإن أي رقم فوق 50 سيعزز الدولار بشكل كبير ويمكن أن يكون حافزاً لشراء خيارات البيع على زوج اليورو/الدولار الأمريكي.

بالنسبة لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي، الوضع معقد حيث يتراوح الزوج حول 1.3670. مؤشر مديري المشتريات الصناعي الأقوى من المتوقع في المملكة المتحدة والذي بلغ 51.8 يشير إلى صحة اقتصادية تحتية، ولكن الاجتماع القادم لبنك إنجلترا يخلق حالة من عدم اليقين. بالنظر إلى أن التضخم في المملكة المتحدة أواخر عام 2025 كان لا يزال فوق الهدف بنك إنجلترا بنسبة 2٪، فإن رد فعل متقلب ممكن، مما يجعل استراتيجية الخيارات المركبة وسيلة قابلة للتداول في الحدث دون المراهنة على الاتجاه.

ارتداد سعر الذهب عن أدنى مستوياتها عند 4,400 دولار يبدو مؤقتًا، حيث تقترب حالياً من 4,800 دولار. النظرة المستقبلية المتشددة للفيدرالي تاريخياً تضغط على الأصول التي لا تحمل عوائد، مشابهة للضغط الذي شهدناه خلال دورة تشديد 2022-2023 والتي دفعت العوائد الحقيقية أعلى. يمكننا توقع تكرار هذا النمط، مما يجعل خيارات البيع أو العقود الآجلة قصيرة الأجل على الذهب استراتيجية جذابة.

في أسواق الطاقة، يدفع تفاهمات التوترات في الشرق الأوسط إلى تراجع أسعار خام غرب تكساس الوسيط. هذه التحول الأساسي يتضافر مع استقرار إنتاج أوبك+، مما يشير إلى أن الطريق الأقل مقاومة في الاتجاه الهبوطي. يُدعم هذا الرأي ببيانات حديثة من إدارة معلومات الطاقة التي تُظهر أن مخزونات النفط الخام قد زادت بمتوسط 1.5 مليون برميل أسبوعياً على مدى الشهر الماضي، مما يشير إلى سوق مزوّد جيداً.

يبدو أن تصحيح سوق العملات المشفرة سيستمر، حيث انخفض البيتكوين تحت 75,000 دولار. الإثارة الأولية من موافقات الصناديق المتداولة في الأسواق الفورية في عام 2024 قد تخلى مجالها لتدفقات خارجة مستمرة وتراجع في اهتمام المستثمرين الأفراد. مع الزخم التقني الواضح نحو الانخفاض، نرى فرصاً في شراء الخيارات البيعية بأسعار إضراب قريبة من مستوى الدعم الرئيسي التالي عند 70,000 دولار.