يظهر تقرير حول العملات والسلع العالمية تغيرات متقلبة في سلوك السوق. مؤشر أسعار المنتجين في أستراليا يبلغ 3.5% للربع الرابع. يستمر الين الياباني في الضعف أمام الدولار الأمريكي، حيث وصل إلى 154.00 وسط اتجاهات تصاعدية في زوج العملات USD/JPY. يشهد زوج العملات EUR/USD اتجاهًا هبوطيًا، حيث يتداول حول 1.1920-1.1925، وهو تراجع بنسبة 0.35%. ينخفض زوج العملات GBP/USD إلى حوالي 1.3750 مع تجنب الحكومة الأمريكية للإغلاق، مما يعزز الدولار الأمريكي.
أسعار الذهب تواجه انخفاضًا بعد ارتفاع بنسبة 25% في وقت سابق من هذا الشهر، بفضل اتفاقيات تمويل الحكومة التي تدعم الدولار الأمريكي. يصل ستيلر إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر عند $0.20، مع حالة من النفور من المخاطرة واتجاهات السوق السلبية. ترى مايكروسوفت انخفاضًا في السوق بقيمة 400 مليار دولار بعد الأرباح. تواجه بيتكوين، وإيثيروم، وريبل تصحيحات، حيث تقترب بيتكوين من $80,000 وإيثيروم تنخفض إلى أقل من $2,800.
أفضل الوسطاء لعام 2026
تشمل الرسالة الإخبارية أيضًا قائمة مختارة من أفضل الوسطاء لعام 2026. تشمل الفئات الوسطاء بأسبريد منخفض، والملتائمين لتداول EUR/USD، وأولئك الذين يقدمون حسابات إسلامية وخالية من السواب. يوفر فريق FXStreet إخلاء مسؤولية عن مخاطر التداول ويشدد على أهمية البحث الشخصي قبل اتخاذ قرارات السوق.
الدولار الأمريكي يشهد تعزيزًا كبيرًا، ويلزم أن نضع أنفسنا بناءً على ذلك. الصفقة الجديدة في واشنطن تقلل من عدم اليقين السياسي، مما يجعل الدولار الملاذ الآمن الرئيسي لرأس المال في الوقت الحالي. هذا يسحب الأموال من كل فئة أصول أخرى تقريبًا، من العملات الأجنبية إلى الأسهم.
يجب أن نتوقع استمرار الضغط النزولي على أزواج مثل EUR/USD وGBP/USD في الأسابيع المقبلة. بنك الاحتياطي الفيدرالي يحتفظ بأسعار الفائدة أعلى من البنوك المركزية الأخرى منذ الزيادات العدوانية لعامي 2023-2024، ويؤدي تفاوت السياسات هذا الآن إلى تسريع ارتفاع الدولار. يجب أن تفضل أي استراتيجية مشتقات قوة الدولار ضد هذه العملات الأوروبية.
مؤشر أسعار المنتجين الأسترالي الأخير، الذي بلغ 3.5%، يؤكد أن التضخم العالمي ما زال يمثل مشكلة مستمرة. في حين أن هذا أقل من المستويات العالية التاريخية قبل بضع سنوات، فإنه يكفي لمنع البنوك المركزية من خفض أسعار الفائدة بشكل كبير. هذه البيئة من التضخم العنيد وأسعار الفائدة الأمريكية المرتفعة هي الوقود المثالي لدولار أقوى.
توتر السوق والفرص
نشهد توترًا شديدًا في أسواق الأسهم، يتجلى في الخسارة التاريخية لمايكروسوفت في يوم واحد. وهذا يشير إلى أن المؤشرات الرئيسية معرضة لارتفاع التصحيح، حيث أن عددًا قليلًا من أسهم التكنولوجيا قد قاد معظم المكاسب في السوق خلال عام 2025. يجب أن نعتبر شراء خيارات البيع على مؤشرات مثل ناسداك 100 للتحوط أو الربح من انخفاض محتمل.
انخفاض الذهب الأخير هو نتيجة مباشرة لجني الأرباح وارتفاع الدولار. بعد ارتفاع هائل بنسبة 25% هذا الشهر، كان المعدن النفيس فنياً مبالغ في شرائه ومعرضاً لتراجع. حتى يتباطأ زخم الدولار، يمكننا توقع استمرار المتداولين في بيع الذهب، لذا قد تكون استراتيجيات الخيارات الهبوطية على المدى القصير مثل شراء خيارات البيع على XAU/USD فعالة.
ضعف الين الياباني ملحوظ بشكل خاص، حيث يتداول الآن USD/JPY عند 154.00. يظهر هذا المستوى، الذي كان نقطة تدخل رئيسية في عام 2024، الفجوة العميقة في السياسات بين مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي المتشدد وبنك اليابان الذي لا يزال متساهلاً. نرى استمرار هذا الاتجاه، مما يجعل مراكز شراء USD/JPY جذابة.
أخيرًا، يعتبر البيع الجماعي للعملات الرقمية علامة كلاسيكية على بيئة سوق “خارج المخاطر”. مع سعي المستثمرين إلى الأمان، يقومون ببيع الأصول المضاربة مثل بيتكوين وإيثيروم أولاً. من المرجح أن يستمر هذا الاتجاه طالما بقيت تقلبات السوق عالية والدولار مطلوبًا.
