تأثير مؤشر أسعار المستهلك على زوج العملات AUD USD
ارتفع مؤشر أسعار المستهلك في أستراليا بنسبة 3.8٪ على أساس سنوي في ديسمبر، متجاوزًا التوقعات السوقية البالغة 3.6٪، وفقًا لمكتب الإحصاءات الأسترالي. ارتفع مؤشر الأسعار الاستهلاكية الفصلي بنسبة 0.6٪ بينما كان المعدل السنوي 3.6٪.
أظهر مؤشر الأسعار الاستهلاكية الذي يتم تعديله وفقًا لاحتياجات بنك الاحتياطي الأسترالي ارتفاعًا شهريًا بنسبة 0.2٪ وارتفاعًا سنويًا بنسبة 3.3٪. وكان مؤشر الأسعار الاستهلاكية الشهري 1.0٪ لديسمبر، أعلى من 0٪ المسجل في الشهر السابق.
بعد صدور بيانات التضخم، أظهر زوج العملات AUD/USD ارتفاعًا، حيث تم تداوله عند 0.7010، بزيادة قدرها 0.04٪ على مدار اليوم. وأظهر الدولار الأسترالي قوته أمام العملات الرئيسية، خصوصًا أمام الدولار الأمريكي بتراجع 1.18٪.
قبل صدور مؤشر الأسعار الاستهلاكية، توقع محللو السوق أن البنك الاحتياطي الأسترالي سيرفع أسعار الفائدة، مدعومًا بارتفاع التضخم. ويؤكد سوق العمل القوي، حيث أضيفت 62,500 وظيفة جديدة في ديسمبر وبلغ معدل البطالة 4.1٪، هذا الرأي.
يستفيد الدولار الأسترالي من الطلب العالي على صادرات خام الحديد وميزان تجاري إيجابي، متأثرًا بالاقتصاد الصيني. تتأثر قوة الدولار الأسترالي بشكل كبير بقرارات البنك الاحتياطي الأسترالي بشأن أسعار الفائدة.
المراكز في سوق المشتقات
تعتبر بيانات التضخم المصححة هذا الصباح محفزًا مهمًا، حيث دفعت بمؤشر الأسعار الاستهلاكية السنوي لديسمبر إلى 3.8٪ مقابل التوقعات البالغة 3.6٪. هذا المفاجأة تكاد تضمن رفع سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي في اجتماعه الأسبوع المقبل. ارتفع تسعير السوق لرفع سعر الفائدة في فبراير الآن من 63٪ إلى أكثر من 85٪، مما يخلق تحيزًا اتجاهيًا واضحًا لدينا.
يجب علينا فورًا النظر في إقامة مراكز صاعدة على الدولار الأسترالي من خلال سوق المشتقات. تقديم خيارات شراء AUD/USD مع انتهاء مفعولها في أواخر فبراير أو مارس يعتبر طريقة مباشرة للاستفادة من ارتفاع العملة المتوقع بعد اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي. تبدو أسعار التنفيذ حول 0.7050 و0.7100 جذابة بشكل خاص كأهداف أولية.
من المرجح أن تكون المفاجأة في مؤشر الأسعار الاستهلاكية قد تسببت في زيادة تقلبات الخيار الضمني لمدة أسبوع لزوج العملات AUD/USD، والتي تضعها النماذج المالية الآن قرب 11٪، مرتفعة من حوالي 8٪ في الأسبوع الماضي. هذا يجعل شراء الخيارات المباشرة أكثر تكلفة، لذا يجب النظر في استخدام استراتيجيات إنتشار الشراء الصاعد لتقليل تكلفة الدخول. بيع خيار شراء بسعر تنفيذ أعلى، مثل 0.7150، مقابل خيار شراء طويل 0.7050 يمكنه تمويل المركز بينما يحدد من خسائرنا.
النظر إلى الوراء في الدورة العالمية لرفع الأسعار العدوانية في عامي 2022 و2023، شاهدنا أن العملات غالبًا ما ارتفعت لأسابيع بعد أن أصبحت البنوك المركزية أكثر تشددًا بشكل غير متوقع. يوفر سوق العمل القوي في أستراليا، مع البطالة عند أدنى مستوى لها في عدة أشهر بنسبة 4.1٪ الشهر الماضي، أساسًا محليًا قويًا لظهور نفس الاتجاه. هذا السجل التاريخي يشير إلى الاحتفاظ بهذه المواقف الصاعدة لأكثر من عدة أيام فقط.
يبقى الخلفية الاقتصادية للدولار الأسترالي قوية، مما يضيف مصداقية لهذا التداول. أظهرت أسعار خام الحديد مرونة، حيث بقيت فوق 130 دولارًا للطن طوال يناير، في حين أظهرت البيانات التصنيعية الأخيرة من الصين توسعًا طفيفًا. تدعم هذه العوامل شروط التجارة الأسترالية، ومن ثم عملتها.
هذا التداول ليس فقط عن قوة الدولار الأسترالي ولكن أيضًا عن ضعف الدولار الأمريكي المستمر. عدم اليقين المستمر بشأن سياسة التجارة الأمريكية والتغيير القادم في قيادة الاحتياطي الفيدرالي يثقلان على الدولار. يجعل هذا الديناميكية المزدوجة مراكز شراء AUD/USD واحدة من أكثر التداولات جاذبية للأسابيع القادمة.
