ارتد الدولار الأمريكي (USD) ليصل إلى فوق 96.00 مع بدء جلسة التداول الأوروبية. يتوقع السوق قرار سعر الفائدة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، حيث لا يُتوقع أي تغييرات، ويركز على تصريحات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول لتوجيه السياسات المستقبلية.
وصل الدولار الأسترالي إلى أعلى مستوى له في ثلاث سنوات فوق 0.7000 بسبب بيانات التضخم الأقوى من المتوقع. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي (CPI) للتضخم إلى 3.8% على أساس سنوي في ديسمبر، متجاوزًا التوقعات، مما يدعم احتمالات رفع سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي.
الوضع المالي لليابان
يظل الوضع المالي لليابان محور الاهتمام حيث يبقى USD/JPY فوق 152.70. تظهر محاضر اجتماع بنك اليابان إجماعًا على رفع أسعار الفائدة إذا تطلبت الظروف الاقتصادية ذلك.
ارتفع الذهب إلى فوق 5,200 دولار، مسجلاً اليوم الثامن على التوالي من المكاسب المدعومة بالشكوك الجيوسياسية وإمكانية خفض أسعار الفائدة الأمريكية. بينما ظل الدولار الكندي في وضع دفاعي حول 1.3575، بدعم من ارتفاع أسعار النفط الخام، قبل قرار سعر الفائدة من بنك كندا المتوقع أن يبقى ثابتًا.
أشار الرئيس الأمريكي ترامب إلى قوة الدولار الأمريكي ويتوقع خفض أسعار الفائدة مع القيادة الجديدة للاحتياطي الفيدرالي. تراجع EUR/USD إلى ما دون 1.1200، متراجعة من أعلى مستوى لها في خمس سنوات بسبب الطلب المتجدد على الدولار الأمريكي.
تشديد الكمّي (QT) من قبل الاحتياطي الفيدرالي يميل إلى تقوية الدولار الأمريكي، مما يجعله يعاكس السياسة النقدية للتيسير الكمي (QE)، التي عادة ما تضعف الدولار الأمريكي.
التركيز على بيان الفيدرالي
التركيز اليوم على بيان الفيدرالي ومؤتمر جيروم باول الصحفي. لا نتوقع تغييرًا في سعر الفائدة الآن، ولكن أي تلميح عن توقيت التخفيضات المستقبلية سيحدث تقلبات كبيرة في السوق. لذلك قد يفكر المتداولون في خيارات استراتيجيات straddles على أزواج رئيسية مثل EUR/USD للاستفادة من الحركة المحتملة.
حركة الذهب فوق 5,200 دولار تُعد إشارة واضحة للاندفاع نحو الأمان، وهو اتجاه نشهده منذ التوترات الجيوسياسية في عام 2025. ومع وصول الفائدة المفتوحة في عقود COMEX الآجلة للذهب إلى مستويات لم تشهدها منذ عدم اليقين العالمي في عام 2024، تظل خيارات الشراء الطويلة جذابة. قد يكون أي لغة متساهلة من الفيدرالي هي المحفز لدفع الأسعار نحو المستوى النفسي التالي 5,300 دولار.
التضخم الأسترالي الأقوى من المتوقع عند 3.8% يضع بنك الاحتياطي الأسترالي كواحدة من أكثر البنوك المركزية تشددًا. حاليًا يعاين السوق احتمالًا كبيرًا لرفع سعر الفائدة في الاجتماع القادم.
