تم تحليل أداء مجموعة علي بابا ($BABA) مؤخرًا باستخدام نظرية موجات إليوت. شكل الارتفاع من القاع في 8 يناير 2026 دافعًا من 5 موجات، يليه تصحيح مؤلف من 3 حركات يعرف بتصحيح ABC. يهدف هذا التحليل إلى تقديم نظرة حول التحركات المستقبلية للسهم.
في الرسم البياني 1H ليوم 18 يناير 2026، أكمل $BABA دورة الحافز المكونة من 5 موجات. ثم لوحظ تصحيح ارتدادي، أو تصحيح ABC. كان من المتوقع أن يظهر المشترون في النطاق بين $166.53 إلى $162.31. يشير هذا النطاق عادة إلى نهاية التصحيح وبداية دورة صعودية جديدة محتملة.
بعد التصحيح، ارتد السهم ليصل إلى مستويات جديدة، مما عزز الاتجاه الصعودي. من المتوقع أن يبقى فوق القاع الذي تحقق في 20 يناير بينما يتقدم في الموجة 3 من (3). تتراوح الأهداف الحالية بين $190-$207.
تشير تحليلات موجات إليوت إلى أن $BABA يواصل التداول ضمن نمط صعودي. عبر تطبيق هذه النظرية، يمكن للمتداولين تحديد هياكل السوق ووضع خطط تداول أكثر فعالية. تساعد فهم المراحل الدافعية والتصحيحية في إدارة المخاطر، خاصة في الأسواق المتقلبة. المرونة والانضباط هما الأساس في تطور هذا الهيكل.
استنادًا إلى الإعداد الفني القوي في علي بابا، نرى الارتداد الأخير من منطقة $162-$166 كإشارة واضحة للتمركز لمزيد من الصعود. يشير الارتفاع الدافع من القاع في 8 يناير، يليه تصحيح نموذجي، إلى أن المسار الأقل مقاومة الآن هو الصعود. يشير هذا الهيكل إلى أن التحرك نحو الهدف $190-$207 لا يزال في مراحله الأولى.
بالنسبة للمتداولين في المشتقات، يقدم هذا فرصة مثيرة لشراء خيارات الشراء. مع تداول السهم حاليًا حول $178، سننظر في شراء خيارات شراء لشهري مارس أو أبريل 2026 بأسعار تنفيذ تبلغ $185 أو $190 لالتقاط الحركة التصاعدية المتوقعة. توفر هذه الاستراتيجية رافعة نحو الصعود مع تحديد المخاطر بالقسط المدفوع للخيارات.
يتضح هذا القوة التقنية من خلال تحسن الأساسيات الذي لاحظناه في أواخر 2025. على سبيل المثال، سجلت وحدة السحابة في علي بابا زيادة في الإيرادات بنسبة 22% على أساس سنوي في الربع الرابع من 2025، متجاوزة التوقعات. تم تعزيز ذلك ببيانات رسمية لمبيعات التجزئة الصينية لشهر ديسمبر 2025 والتي أظهرت زيادة بنسبة 5.8%، مما يشير إلى قاعدة مستهلكين قوية في بداية العام الجديد.
نظرة على سوق الخيارات نفسه تكشف التحول الملحوظ في المعنويات خلال الأسبوع الماضي. انخفضت نسبة الشراء إلى البيع في علي بابا من 0.95 إلى 0.72، مما يشير إلى أن المتداولين يشترون استدعاءات أكثر بكثير من الخيارات. بالإضافة إلى ذلك، يبلغ التقلب الضمني حاليًا مرتبة متوسطة تبلغ 45، مما يشير إلى أن الخيارات ليست باهظة الثمن قبل هذه الزيادة المحتملة في الموجة 3.
لإدارة المخاطر أثناء البقاء في الموقف من أجل المكاسب، يمكن للمتداولين النظر في استخدام انتشار الدعوات الثورية. يمكن شراء خيار استدعاء مارس $180 وبيع خيار استدعاء مارس $195 في نفس الوقت، مما يخفض التكلفة الأولية ونقطة التعادل. تستفيد هذه الصفقة من ارتفاع نحو منطقة الهدف لكنها تقيد الحد الأقصى للمكاسب إذا قفز السهم فوق $195.
