تركيز على اليورو
نقطة التركيز هذا الأسبوع لليورو تتضمن بيانات الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو للربع الرابع وبيانات التضخم في ألمانيا لشهر يناير. يتداول اليورو/الدولار الأمريكي حول 1.1866، محتمسًا فوق المتوسط المتحرك لـ 20 يومًا عند 1.1713، مما يظهر اتجاهاً صعودياً.
المؤشرات الفنية تظهر زخمًا قوياً حيث يقترب مؤشر القوة النسبية لـ 14 يومًا من حالة الشراء الزائد عند 69.49. يمكن للارتفاعات الإضافية أن تدفع اليورو/الدولار الأمريكي لتجاوز أعلى مستوى له منذ أربعة أعوام عند 1.1919، مع تحديد الدعم عند المتوسط المتحرك لـ 20 يومًا.
يُؤثر الاحتياطي الفيدرالي على الدولار الأمريكي من خلال تعديل معدلات الفائدة بهدف تحقيق استقرار الأسعار والتوظيف الكامل. عادةً ما تضعف سياسة التيسير الكمي الدولار، بينما يكون للتشديد الكمي التأثير المعاكس.
تحليلات السوق والقرارات يجب أن تستند إلى بحث فردي دقيق. جميع الاستثمارات تحمل مخاطر، بما في ذلك إمكانية الخسارة.
فرص في اليورو
نظرًا للزخم الصعودي القوي في اليورو/الدولار الأمريكي، نرى فرصًا في الاستفادة من هذا الاتجاه. مع وصول الزوج إلى أعلى مستوى له منذ ما يقرب من أربعة أعوام حول 1.1920 وانخفاض مؤشر الدولار إلى 97.00، تعد استراتيجيات المشتقات الصعودية على اليورو مواتية. يجب على المتداولين التفكير في شراء خيارات شراء على اليورو/الدولار الأمريكي أو استخدام استراتيجيات الفارق الصعودية لاستغلال مزيد من الارتفاع مع إدارة التكاليف.
اجتماع الاحتياطي الفيدرالي هذا الأربعاء هو الحدث الرئيسي للأسبوع، لكن الاحتفاظ بسعر الفائدة عند 3.50%-3.75% قد تم تسعيره بالفعل. يجب أن نركز على لهجة الاحتياطي الفيدرالي، حيث يأتي بعد التخفيضات بـ 75 نقطة أساس التي رأيناها في أواخر 2025 عندما ارتفع معدل البطالة إلى 4.5%. أي إشارة إلى استمرار الموقف الداعم على الأرجح ستزيد من ضعف الدولار الأمريكي.
بالنسبة لأولئك الذين يتوقعون تقلبًا نتيجة لبيان الاحتياطي الفيدرالي، يمكن أن تكون استراتيجية الشراء الضمني الطويل أو الضيق على اليورو/الدولار الأمريكي فعالة. هذه الاستراتيجية تحقق أرباحًا من حركة سعر كبيرة في أي اتجاه، متجاوزة الحاجة للتنبؤ برد فعل السوق على توجيهات الاحتياطي الفيدرالي. هذا رهان خالص على زيادة حركة السوق.
ضعف الدولار واسع، وليس محدوداً باليورو فقط، مما يخلق فرصاً في أزواج العملة الأخرى. بالنظر إلى البيانات الأخيرة من لجنة تداول العقود الآجلة للسلع، يمكننا أن نرى أن المراكز الطويلة الصافية للمضاربة على العملات مثل الجنيه الاسترليني والدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي قد بنيت أيضاً. هذا يؤكد شعور السوق الأوسع الذي يمكننا استغلاله من خلال مختلف المشتقات العابرة للعملات.
من الجانب الأوروبي، ستكون الأرقام القادمة للناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع حاسمة لقوة اليورو المستمرة. بعد الانكماش بنسبة -0.1% الذي شهدناه في الربع الثالث من 2025، يمكن لأي علامات استقرار اقتصادي أن تدفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي لتجاوز أعلى مستوياته الحالية. البيانات الإيجابية للتضخم الألماني ستدعم أيضًا حالة اليورو الأقوى.
تقنيًا، مؤشر القوة النسبية قريب من 69.50، مما يشير إلى أن السوق يقترب من حالة الشراء الزائد. على الرغم من أن الزخم قوي، يجب أن نكون حذرين من ملاحقة هذا الارتفاع بدون خطة. استخدام الخيارات لتعريف المخاطر أو أخذ الأرباح الجزئية على المراكز الطويلة الحالية قبل مستوى المقاومة عند 1.1920 سيكون خطوة حكيمة.
