تم الإبلاغ عن مراكز الذهب الصافية لمجلس تجارة السلع الآجلة في الولايات المتحدة عند 244.8 ألف، بتراجع من 251.2 ألف. تعكس هذه البيانات انخفاضًا في نشاط السوق أو تغييرات في الشعور بين المتداولين المشاركين في عقود الذهب الآجلة.
تذكر المقالة في FXStreet تقلبات حديثة في أسعار صرف العملات، حيث شهدت أزواج مثل EUR/USD وGBP/USD تحركات بسبب عوامل اقتصادية متنوعة. يتوقع السوق قرارات من الاحتياطي الفيدرالي وبنك كندا وسط تغييرات جيوسياسية.
توجهات الذهب والعملة المشفرة
يلاحظ توجه صعودي للذهب، قريب من 5000 دولار للأوقية، مدفوعًا بالتراجع في قيمة الدولار الأمريكي وتفاوت عوائد سندات الخزانة الأمريكية. علاوة على ذلك، تستكشف مجموعة UBS AG عروض العملات المشفرة، مما يسمح لبعض العملاء الخاصين بتداول العملات الرقمية مثل البيتكوين والإيثريوم.
تقدم المقالة مزيدًا من الأفكار حول توقعات السوق المستقبلية، بما في ذلك التوقعات بقرارات السياسات والتأثيرات المحتملة على الأسواق العالمية. تؤكد على المخاطر المرتبطة بالتداول وتنصح بإجراء بحث شامل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
مع وصول الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوياته في أربعة أشهر، نرى توجهًا واضحًا يجب أن يُستغل. تدفع الشائعات عن تدخل ياباني، مشابهاً لما رأيناه في أواخر 2022 لدعم الين، هذا الضعف وتدفع الارتفاعات في أزواج مثل EUR/USD وGBP/USD. يجب على متداولي الخيارات النظر في شراء خيارات الشراء على هذه العملات أو بيع خيارات البيع على مؤشر الدولار (DXY) للاستفادة من هذا الزخم.
التحرك في الذهب نحو 5000 دولار يرتبط بشكل مباشر بهذا الانهيار في الدولار والطلب على الملاذ الآمن. ومع ذلك، يجب أن نلاحظ أن أحدث البيانات من CFTC تظهر انخفاضًا طفيفًا في المراكز الطويلة الصافية من كبار المضاربين، من 251.2 ألف إلى 244.8 ألف. هذا يشير إلى أن “المال الذكي” قد يأخذ بعض الأرباح، لذا استخدام المشتقات مثل انتشار عقود الشراء على العقود الآجلة للذهب قد يكون وسيلة حذرة للاستفادة من زيادة إضافية مع الحماية ضد انعكاس حاد عند هذا المستوى النفسي المهم.
توقعات الاحتياطي الفيدرالي
ستتوجه الأنظار قريباً إلى الاحتياطي الفيدرالي، الذي من المتوقع أن يوقف دورة تخفيض الأسعار بعد ثلاثة تخفيضات متتالية في أواخر 2025. تم بالفعل تسعير هذا التوقع، مما يعني أن فرصة التداول الحقيقية ستأتي من أي مفاجأة في بيان الفيدرالي أو نبرة حديثه. نعتقد أن شراء التقلب من خلال الاستراتيجيات المشتركة على أزواج العملات الرئيسية قبيل الإعلان هو الأكثر حكمة.
نقاط ضعف الدولار هذه تخلق أيضًا بيئة خطر، تعزز الأصول بما يتجاوز العملات والمعادن. الدولار الأضعف يدعم تاريخياً الأسهم الأمريكية، حيث يزيد من قيمة الأرباح الأجنبية للشركات المتعددة الجنسيات. لذلك، يجب أن ننظر أيضًا في مراكز الشراء في عقود S&P 500 الآجلة كتجارة مرتبطة.
