ارتفاع أسعار الذهب
اقتربت أسعار الذهب من مستوى 5,000 دولار للأوقية الواحدة، مدفوعة بزيادة الطلب على الأصول الآمنة وتراجع الدولار الأمريكي. وفي الوقت نفسه، واجهت أسعار البيتكوين صعوبة، حيث انخفضت إلى أقل من 90,000 دولار وسط تقلبات السوق المتعلقة بالتعريفات.
تدرس مجموعة UBS تقديم خدمات استثمارية في العملة المشفرة لبعض العملاء، مما يتيح لهم تداول البيتكوين والإيثريوم. تأتي هذه الخطوة في ظل الاهتمام المتزايد بأسواق العملات الرقمية وتوفر للعملاء مزيدًا من الخيارات الاستثمارية.
من المتوقع اجتماعات بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك كندا، حيث لا يتوقع أن يغير أي منهما أسعار الفائدة. في ظل التوترات الجيوسياسية، قد يتوجه اهتمام السوق أيضًا إلى الإعلانات المحتملة بشأن تعيين رئيس جديد للاحتياطي الفيدرالي.
نحن نرى نبضًا اقتصاديًا قويًا حيث بلغ مؤشر مديري المشتريات لشهر يناير 52.8، مما يشير إلى أن النشاط التجاري الأساسي لا يزال في حالة توسع. ومع ذلك، يتركز اهتمام السوق بشدة على الانخفاض الحاد للدولار الأمريكي، والذي يُعزى إلى شكوك حول تدخل لدعم الين. هذه الاضطرابات المتعلقة بالعملة أصبحت الآن المحرك الأساسي لمشاعر السوق، متجاوزة البيانات المحلية الإيجابية في الوقت الحاضر.
مع اقتراب الذهب من مستوى 5,000 دولار، يجب أن نفكر في استراتيجيات تستفيد من هذا الزخم المدفوع بتراجع الدولار. إذا نظرنا إلى الوراء في عام 2025، شهدنا ارتفاعات مماثلة في أسعار الذهب كلما تم تسعير تخفيضات الفيدرالي، لكن هذا التحرك يعتبر أكثر عدوانية. يجب أن يراقب متداولي الخيارات تقلبات الضمنية المرتفعة التي قفزت أكثر من 18% في الأسبوع الماضي، مما يجعل استراتيجيات مثل السبريدات الجانبية جذابة لإدارة التكاليف.
استراتيجية اضطراب العملات
أدى الشك في تدخل “التحقق من السعر” من وزارة المالية اليابانية إلى إلقاء زوج الدولار/الين الياباني في دوامة، وهي خطوة تذكرنا بالتدخلات الكبيرة التي شهدناها عام 2022 عندما أنفقوا أكثر من 60 مليار دولار. يجعل هذا التقلب المرتفع استراتيجيات الشراء على التقلبات، مثل شراء استراتيجيات المضاعفة، استراتيجية ممكنة لالتقاط التقلبات الكبيرة في الأسعار في أي من الاتجاهين. ويجب الانتباه إلى أنه في حال نفي المسؤولين للتدخل، فإن الانعكاس يمكن أن يكون سريعًا وعنيفًا بنفس القدر.
بالرغم من الفوضى العملة، لا ينبغي تجاهل الأرقام القوية لمؤشر مديري المشتريات، حيث تدعم حالة القوة الاقتصادية المحلية. كما يُعد الدولار الأضعف ميزة للشركات متعددة الجنسيات في مؤشر S&P 500، مما يعزز قيمة أرباحها الخارجية، والتي شكلت حوالي 40٪ من مبيعات المؤشر في عام 2025. يشير هذا الخلفية إلى توقعات صعودية على الأسهم، مما يجعل المشتقات على SPX لعبة مغرية لتحقيق المزيد من الارتفاع قبل قرار الفيدرالي.
افتح حساب التداول الخاص بك في VT Markets وابدأ التداول الآن.
