تدير شركة تشارلز شواب (SCHW) أصول عملاء تزيد قيمتها عن 9 تريليونات دولار. يشير الرسم البياني الأسبوعي إلى اتجاه صاعد منذ أواخر عام 2023، حيث يتم تداول السهم في منطقة جديدة.
احترم السهم خطوط الاتجاه الصاعدة التي بدأت من أدنى مستوى عند 48 دولارًا في عام 2023. وقد دعمت هذه الخطوط السهم خلال اختبارات متعددة، مما يوفر أساسًا مستقرًا للنمو.
كسر مستويات المقاومة
تضاعف سعر سهم SCHW، وكسر في الآونة الأخيرة المقاومة عند 96-100 دولار ليصل إلى 104 دولار. يشير هذا الزخم إلى وجود تراكم كبير.
بالنسبة للمتداولين، يمكن للتراجعات إلى خط الاتجاه حوالي 76-78 دولار أن توفر فرصًا مغرية للمخاطر والمكافآت. هذا يعكس انخفاضًا بنسبة 25% عن المستويات الحالية ولكنه يتماشى مع الاتجاه العام الصاعد.
قد يدل هبوط دون خط الاتجاه هذا على تحول. وحتى ذلك الحين، يبقى سهم SCHW في اتجاه صاعد مع زخم يفضل ارتفاع الأسعار.
الاختبار عند 104 دولار سيظهر إذا ما كانت الارتفاعات ستستمر أو ستتوجه لجني الأرباح.
نظرًا للاتجاه الصاعد القوي في سهم SCHW، والذي يختبر الآن ارتفاعات حول 104 دولار، فإن الزخم يبقى بوضوح مع المضاربين الصاعدين. هذا التحرك مدعوم بالعوامل الأساسية كما ظهر في التقرير المالي الأخير للربع الرابع من عام 2025 الذي أظهر نمو الأصول الجديدة بنسبة 12% مقارنة بالعام السابق. وأشار الاحتياطي الفيدرالي أيضًا إلى معدلات فائدة مستقرة حتى النصف الأول من عام 2026، مما يوفر بيئة مواتية لشركات الخدمات المالية.
استراتيجيات الخيارات للمتداولين
بالنسبة للمتداولين الذين يتوقعون استمرار هذه القوة، يمكن أن يكون بيع خيارات البيع المضمونة نقدًا مع تواريخ استحقاق في فبراير أو مارس 2026 استراتيجية قوية. استهداف أسعار التنفيذ بالقرب من المقاومة القديمة بين 96-100 دولار يمكن أن يسمح بجمع العلاوة إذا ما استقر السهم، أو الحصول على الأسهم عند مستوى نكون مرتاحين بشرائها به. تستفيد هذه الطريقة من البنية التحتية الداعمة للسهم التي أثبتت موثوقيتها منذ عام 2024.
بدلاً من ذلك، للراغبين في اللعب على الاتجاه الصاعد بشكل أكثر مباشرة، تقدم خيارات النداء الصاعدة طريقة ذات مخاطر محددة للمشاركة. شراء خيار نداء مارس 2026 عند 105 دولار في حين بيع خيار نداء 115 دولار في نفس الوقت قد يلتقط المزيد من المكاسب إذا ما استمر السهم في ارتفاعه. تقلل هذه الإستراتيجية بشكل كبير من تكلفة الدخول مقارنة بشراء الخيارات مباشرة، وهو أمر حكيم بعد دورة صعود قوية كهذه.
يبقى الخطر الرئيسي هو انهيار خط الاتجاه الصاعد الطويل الأمد، الذي نحسبه الآن بالقرب من مستوى 78 دولار. يمكننا استخدام هذا المستوى كخط فاصل للصفقات الهابطة أو لحماية المحفظة. شراء خيارات البيع طويلة الأجل مع سعر تنفيذ حوالي 75 دولارًا يمكن أن يخدم كوسيلة تحوط ضد تغيير سوقي كبير، مثل الذي شهدناه خلال التصحيح الحاد في منتصف عام 2024.
حتى يتم انتهاك خط الاتجاه الرئيسي هذا، يبدو أن طريق المقاومة الأقل هو للأعلى. زادت التقلبات الضمنية مع هذا الاختراق الأخير، مما يجعل الاستراتيجيات التي تتضمن بيع العلاوة أكثر جاذبية. يجب أن نراقب مستوى 100 دولار عن كثب، حيث إن الثبات الناجح فوقه سيؤكد أن المقاومة القديمة أصبحت الآن دعمًا جديدًا.
