ارتفع معدل مزاد السندات الأمريكية لأجل 20 عامًا من 4.798٪ إلى 4.846٪. هذا الارتفاع في معدلات مزادات السندات يشير إلى تغير في توقعات المستثمرين وديناميكيات السوق.
انخفض معدل البطالة في أستراليا إلى 4.1٪ في ديسمبر، متجاوزًا التوقعات التي كانت عند 4.4٪. هذا التحسن في إحصائيات البطالة يشير إلى تطورات إيجابية في سوق العمل.
استقرار الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي
يحافظ زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي على استقراره فوق مستوى 1.3400، مع انتظار المتداولين لبيانات مؤشر أسعار المستهلك والناتج المحلي الإجمالي في الولايات المتحدة. يبقى هذا الزوج ضمن نطاق ضيق، مما يبرز الحذر السائد في السوق تجاه المؤشرات الاقتصادية الأمريكية.
تراجعت أسعار الذهب لتقترب من 4790 دولارًا، بعد انحسار تهديدات الرسوم الجمركية الأوروبية. يتفاعل سوق السلع مع الأحداث الجيوسياسية بطرق متغيرة.
شهدت الإيثيريوم انخفاضًا بنسبة 3.8٪ خلال 24 ساعة، مسجلة انخفاضًا أسبوعيًا بنسبة 14٪. سوق العملات الرقمية يواجه ضغوطًا من التوترات الجيوسياسية التي تؤثر على معنويات المستثمرين.
يجري تداول مونيرو في اتجاه هبوطي دون 500 دولار، بعدما تراجع من مستوى 800 دولار الأسبوع الماضي. يبرز هيكل السوق تراجع الدعم لهذه العملة الرقمية.
توصيات الوسطاء
يتم تقديم توصيات مختلفة من الوسطاء لعام 2026 عبر أدوات تداول مختلفة. تقدم هذه الرؤى خيارات للمتداولين بناءً على اهتماماتهم واستراتيجياتهم الخاصة.
شهدنا في أواخر العام الماضي الارتفاع الأخير في عائد مزادات السندات الأمريكية لأجل 20 عامًا كإشارة واضحة للقلق المتواصل من التضخم. مع إظهار بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأخيرة من ديسمبر 2025 بأن التضخم لا يزال فوق المستهدف عند 3.4٪، من المرجح أن يستمر موقف الاحتياطي الفيدرالي الحازم. يجب على المتداولين أن يفكروا في استراتيجيات تستفيد من ارتفاع أسعار الفائدة، مثل شراء خيارات البيع على العقود الآجلة للسندات الحكومية.
خشية الرئيس ترامب من الرسوم الجمركية الأوروبية تسببت في ارتفاع كبير للدولار، لكن هذه الحركة قد هدأت ونحن ندخل أواخر يناير 2026. يتداول مؤشر الدولار (DXY) ضمن نطاق ضيق حول مستوى 106 منذ أسبوعين، مما يشير إلى أن السوق قد سعر الأنباء الجيدة بالفعل. نحن نراقب بيانات المؤشر الخاص بالأسعار والناتج المحلي الإجمالي المقبلة لتأكيد قوة الاقتصاد قبل إضافة إلى مراكز شراء الدولار مقابل اليورو أو الين.
انخفض الذهب بشكل حاد من أعلى مستوياته القياسية بالقرب من 4900 دولار كنتيجة مباشرة لتخفيف التوترات التجارية. ومنذ ذلك الحين، واجه المعدن صعوبة في استعادة مكانته، حيث أن أسعار الفائدة المرتفعة والدولار القوي تشكلان عقبة كبيرة. حتى نرى تحولًا في سياسة البنوك المركزية أو تصاعدًا جديدًا في الجغرافيا السياسية، نعتبر البيع على الخيارات المسبقة على الذهب كاستراتيجية قابلة للاستفادة من التحرك المحدود للأسعار.
ارتفع السوق بشكل ملحوظ بعد الإعلان عن صفقة جرينلاند، مما دفع التقلبات إلى أدنى مستوياتها التاريخية. يتداول مؤشر VIX باستمرار تحت المستوى 13 طوال يناير 2026، مما يجعله رخيصًا لشراء الحماية. بالنظر إلى التوترات المستمرة المتعلقة بوضع جرينلاند، يعتبر شراء خيارات VIX أو بيع خيارات البيع على مؤشر S&P 500 وسيلة غير مكلفة لتأمين أي انعكاس مفاجئ في معنويات السوق.
أسواق العملات الرقمية لم تشارك نفس التفاؤل، وظل الشعور السلبي الذي لاحظناه موجودًا. ظلت معدلات تمويل المقايضات الدائمة للإيثيريوم سلبية لمعظم هذا الشهر، مما يظهر أن المتداولين ما زالوا يدفعون لحمل مراكز قصيرة. نعتقد أن السوق يعامل صفقة جرينلاند كمصدر للقلق تنظيمي للأصول الرقمية، مما يجعل خيارات البيع على العملات الرقمية الكبرى وسيلة حكيمة لإدارة المخاطر.
