أظهر أحدث تقرير مالي لأستراليا تحسنًا في صافي مراكز CFTC AUD للبلاد. يشير التقرير إلى زيادة من -19 ألف دولار إلى -18.8 ألف دولار.
في حركات السوق ذات الصلة، شهدت فئات الأصول المختلفة تحركات. انخفض زوج اليورو/الدولار الأمريكي إلى 1.1600، متأثرًا ببيانات أمريكية قوية، بينما انخفض الذهب إلى ما دون 4600 دولار بسبب الزيادة في جني الأرباح والتغيرات المحتملة في سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
ضغوط السوق والبيانات الاقتصادية
شهد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي أيضًا تراجعًا، بعد بيانات أمريكية قوية قللت من احتمالية خفض مبكر في أسعار الفائدة من قبل الفيدرالي. وصل الدولار/الين إلى 158.00، متأثرًا بقوة الين ومخاوف من التدخلات المحتملة في السوق.
شهدت أسعار النفط بعض التعافي بسبب تخفيف التوترات مع إيران، رغم أن وفرة الإمدادات أبقت الارتفاع محدودًا. تشير التوقعات الأسبوعية إلى أن التضخم سيظل عاملًا رئيسيًا في توجه سوق الفوركس.
أخيرًا، أبرزت نظرة السوق العامة أحداث مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي في الولايات المتحدة ودافوس كنقاط تركيز لتجار الدولار. كما يعقد بنك اليابان اجتماعًا قد يؤثر على مواقف السوق.
تستمر البيانات الاقتصادية الأمريكية الأخيرة في القوة، مما يدفع بعيدًا أي آمال في خفض مبكر لسعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي. أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر ديسمبر 2025 إضافة 215 ألف وظيفة، مما أبقى معدل البطالة عند 3.8% منخفضًا. هذه القوة في الدولار الأمريكي تجعل من الصعب على العملات الأخرى كسب الأرض.
معنويات السوق واستراتيجيات التداول
يبقى الدولار الأسترالي تحت الضغط، ونرى أن المضاربين الكبار يحافظون على وجهة نظرهم السلبية. لا تزال المراكز القصيرة الصافية كبيرة عند -18.8 ألف عقد، مما يشير إلى تقليل طفيف في الشعور السلبي. بالنظر إلى الأرقام الضعيفة لمبيعات التجزئة التي شهدناها في أستراليا في الربع الأخير من 2025، يبدو أن استخدام خيارات البيع للتحوط أو التعبير عن وجهة نظر سلبية على زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي أمر حكيم.
يشعر الذهب أيضًا بالضغط من دولار قوي وإمكانية بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول. تراجعت احتمالية خفض سعر الفائدة بحلول اجتماع الفيدرالي في مارس 2026 من أكثر من 70% إلى أقل من 40% في الأسبوعين الماضيين فقط، مما يجعل الذهب غير المربح أقل جاذبية. يشير هذا إلى أن المتداولين قد يعتبرون بيع عقود الذهب الآجلة أو شراء خيارات البيع على صناديق الذهب المتداولة في البورصة.
نظرًا للمستقبل، يجب أن نستعد لزيادة في تقلبات السوق، مع كون تقرير التضخم لمؤشر الإنفاق الاستهلاكي الأمريكي نقطة بيانات حرجة. نلاحظ زيادة ملحوظة في التقلب الضمني لأزواج العملات الرئيسية، وهو نمط يذكرنا بحالة عدم اليقين في السوق التي شهدناها طوال معظم عام 2024. يجعل هذا البيئة استراتيجيات الخيارات التي تستفيد من تحركات الأسعار الكبيرة، بغض النظر عن الاتجاه، جديرة بالنظر حول مخاطر الأحداث الرئيسية.
يكافح اليورو أيضًا لتثبيت مكانته، مثقلاً بتوقعات اقتصادية متأخرة عن الولايات المتحدة لمعظم عام 2025. من ناحية أخرى، تسبب التحرك المفاجئ للين الياباني إلى 158.00 مقابل الدولار في حدوث قلق بشأن التدخل المحتمل من السلطات اليابانية. يجعل هذا من اتخاذ رهان اتجاهي قوي على زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني أمرًا محفوفًا بالمخاطر في الأجل الفوري.
