تقرير CFTC يبين انخفاضاً في صافي المراكز لمؤشر S&P 500 NC ليصل إلى $-122.1K بعد أن كان $-106.1K سابقاً. يعكس هذا التغيرات في معنويات السوق واستراتيجيات التداول التي تؤثر على المؤشر.
تراجعت نسبة EUR/USD إلى 1.1600 بفعل البيانات القوية من الولايات المتحدة مما يؤثر على التوقعات بتسهيلات محتملة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. بالتوازي، انخفضت أسعار الذهب إلى أقل من $4,600 نظراً لجني الأرباح وعدم اليقين بشأن تخفيضات الأسعار المستقبلية.
حالة أزواج العملات
تواجه زوج العملات AUD/USD ضغطاً مع البيانات الاقتصادية القوية للولايات المتحدة التي تضعف الآمال في تخفيضات مبكرة من الاحتياطي الفيدرالي. وبالمثل، انخفض USD/JPY إلى 158.00 بفعل قوة الين والمخاوف من التدخل المحتمل.
تشير التوقعات إلى أن التضخم سيظل عاملاً محورياً في حركة أسواق العملات. تراجعت التوترات في سوق النفط، مما يساعد على تعافي نفط غرب تكساس الوسيط، على الرغم من أن العرض الزائد يستمر في تقييد الأرباح.
يوفر FXStreet رؤى للمساعدة في التنقل في هذه الظروف السوقية المتقلبة، بينما يُحث القراء على إجراء أبحاثهم الخاصة. قد تنطوي المعلومات السوقية على مخاطر وعدم يقين، مما يستدعي الحذر في أنشطة التداول.
تسلط فريق التحرير الضوء على تحركات العملات وتغيرات أسعار الذهب واتجاهات العملات المشفرة، من بين أمور أخرى، مما يوفر تحديثات وتوقعات يومية. يُبرز FXStreet الشروط والأحكام، مؤكداً على ضرورة البحث المستقل وتحمل المخاطر في التداول.
اتجاهات معنويات السوق
نشهد زيادة كبيرة من المضاربين الكبار في الرهانات ضد مؤشر S&P 500، حيث تزايد المراكز القصيرة الصافية إلى أعلى مستوى لها منذ الربع الرابع من عام 2025. يشير هذا إلى اعتقاد متزايد بأن زخم ارتفاع سوق الأسهم قد يكون ينفد. هذا الشعور السلبي هو رد فعل مباشر على سلسلة من البيانات الاقتصادية القوية في الولايات المتحدة.
خفضت تقارير التوظيف القوية لشهر ديسمبر 2025، التي أضافت أكثر من 210,000 وظيفة، ونسبة التضخم الأساسية المستمرة حوالي 3.2% الآمال في تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في النصف الأول من العام. كانت الأسواق قد قدرت في السابق تخفيضات عدوانية، لكننا نرى الآن أن تلك التوقعات يتم تأخيرها.
بالنسبة لمتداولي المشتقات، يعني هذا أن التقلبات من المرجح أن ترتفع عن المستويات المنخفضة التي رأيناها في أواخر 2025. ارتفع مؤشر تقلبات CBOE (VIX) من أقل من 14 إلى أكثر من 17، مما يظهر أن المتداولين بدأوا في شراء الحماية ضد الانخفاض المحتمل في السوق. هذا يجعل الاستراتيجيات مثل شراء خيارات البيع على SPY أو الشراء على VIX أكثر جاذبية في الأسابيع القادمة.
الأثر واضح في الأسواق الأخرى، حيث يدفع الدولار الأمريكي القوي EUR/USD نحو 1.1600. يكافح الذهب أيضًا للحفاظ على مكاسبه فوق $4,600 مع قوة الدولار واحتمال ارتفاع أسعار الفائدة لفترة أطول مما يقلل من جاذبيته. تفضل هذه البيئة المواقف البيعية على عقود الذهب الآجلة أو خيارات الشراء على عقود مؤشر الدولار الآجلة.
ستكون كل الأنظار الآن على بيانات مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) لشهر ديسمبر، وهو مقياس يفضله الاحتياطي الفيدرالي. سيعزز رقم قوي الاتجاه الحالي في السوق ومن المرجح أن يؤدي إلى مزيد من الضغط الهبوطي على الأسهم. يجب علينا أيضًا متابعة الاجتماع القادم لبنك اليابان، حيث يمكن لأي مفاجآت هناك أن تضيف المزيد من التقلبات على أسواق العملات.
