في أكتوبر، شهد مؤشر أسعار الصادرات في الولايات المتحدة زيادة، حيث ارتفع من 0% إلى 0.5% على أساس شهري. تعكس هذه الزيادة صعوداً في أسعار السلع والخدمات التي تصدرها الولايات المتحدة.
شهدت الأسواق الاقتصادية تغيرات بالتوازي مع الاتجاهات في مختلف الأدوات المالية. يبقى زوج EUR/USD تحت الضغط، متراجعًا نحو مستوى 1.1600 بسبب قوة العوائد الأمريكية والجو العام الحذر في السوق.
العملات والسلع
انخفض زوج GBP/USD إلى ما دون مستوى الدعم 1.3400، ليصل إلى أدنى مستوى له خلال أربعة أسابيع نتيجة لقوة الدولار الأمريكي مقابل العملات الأخرى. كما انخفضت أسعار الذهب لكنها تمكنت من التعافي فوق 4,600 دولار للأونصة التروى في ظل قوة الدولار الأمريكي.
في سوق العملات الرقمية، يحافظ البيتكوين على موقفه فوق المتوسط المتحرك لـ 100 يوم، رغم التصحيح من أعلى مستوى له في اليوم السابق. في الوقت نفسه، شهدت الإيثيريوم تصحيح بسيط بعد تجاوزها 3,400 دولار، مما يشير إلى احتمالية جني الأرباح من قبل بعض المتداولين.
لم يكن أداء XRP جيدًا مقارنةً بالعملات الرقمية الكبرى الأخرى، حيث انخفض لليوم الثاني على التوالي. رغم ذلك، حصلت ريبل على موافقة أولية على ترخيص مؤسسة نقود إلكترونية من الهيئات التنظيمية المالية في لوكسمبورغ.
الوضع الاقتصادي الحالي
الآن، في منتصف يناير 2026، أصبحت الصورة أكثر تعقيدًا. أظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأخير لشهر ديسمبر 2025 تباطؤ التضخم الرئيسي ليصل إلى 3.1%، رغم بقاء التضخم الأساسي معلقًا عند 3.9%. يشير هذا إلى أنه بينما تهدأ ضغوط الأسعار، لم تتراجع بالكامل.
تأثرت هذه البيانات المتغيرة للتضخم بشكل مباشر على أسواق السندات وتوقعات أسعار الفائدة. بعد أن بلغت ذروتها قرب 4.8% في أواخر 2025، تراجع العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى نطاق 4.1%. السوق الآن يُحدد بشكل قريب من اليقين أن دورة رفع الفائدة للاحتياطي الفيدرالي قد انتهت، مع تحويل التركيز إلى موعد ظهور أول تخفيض في وقت لاحق من هذا العام.
بالنسبة لمتداولي العملات، يتغير الوضع بشكل ملحوظ. تراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) من أعلى مستوياته في الربع الرابع من 2025، لذا ينبغي التفكير في استراتيجيات تستفيد من دولار ضعيف محتمل في الأسابيع المقبلة. انظر إلى خيارات الشراء على EUR/USD وGBP/USD للاستفادة من الاتجاه الصاعد المحتمل بينما تحافظ البنوك المركزية الأخرى على خط متشدد.
توفير تقلبات سوق الأسهم فرصة أخرى. يتداول مؤشر VIX حاليًا عند مستوى منخفض حول 13، مما يجعل الخيارات غير مكلفة نسبيًا.إنه وقت جيد للنظر في شراء خيارات وقائية على مؤشرات عامة مثل S&P 500، خصوصًا قبل موسم الأرباح القادم.
يتسارع أيضا موضوع “شراء العروض الواسعة” بعيداً عن الأسهم الكبرى التي شهدناها في 2025. مع تراجع العوائد، قد تتفوق القطاعات الحساسة لأسعار الفائدة. النظر في فروقات الائتمان على الأسهم التقنية الكبيرة المتعثرة أو خيارات الشراء على صناديق المؤشرات الصغيرة مثل IWM للعب على هذا الانتقال.
قم بإنشاء حساب VT Markets المباشر الخاص بك و<ا href="https://myaccount.vtmarkets.com/login">ابدأ التداول الآن.
