أفادت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) بتغيير في مخزونات النفط الخام بمقدار 3.391 مليون برميل، متجاوزة التوقعات بتخفيض قدره 2.2 مليون برميل في 9 يناير. تشير هذه البيانات إلى مستوى أعلى من احتياطيات النفط مما كان متوقعًا.

شهد السوق تحركات متنوعة مع السلع، بما في ذلك الفضة التي سجلت سعرًا قياسيًا بلغ 93.50 دولارًا، والذهب الذي وصل إلى ارتفاعات بالقرب من 4,650 دولارًا للأونصة. ارتفاع الذهب كان مدعومًا بعوامل مثل ضعف الدولار الأمريكي وتراجع عائدات الخزانة الأمريكية.

التحركات في أسواق الصرف الأجنبي

أظهرت أسواق الصرف الأجنبي نشاطًا، حيث تعرض زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي لبعض ضغوط البيع، وانتقل نحو منطقة 1.3420. بقي اليورو/الدولار الأمريكي في اتجاه هابط، حيث تم إعادة اختبار منطقة 1.1640 وسط خسائر الدولار الأمريكي.

شهد اللايتكوين ارتفاعًا في نشاط الحيتان واهتمام المشتقات على الرغم من الأسعار الهادئة. شهد Hyperliquid انتعاشًا، حيث تم التداول فوق 26.00 دولارًا، ويعزى ذلك إلى تحسين المقاييس على السلسلة وزيادة نشاط سوق المشتقات.

توفر FXStreet رؤى السوق، بما في ذلك البيانات المستقبلية التي تنطوي على مخاطر. ينصح بإجراء بحث شامل قبل اتخاذ أي قرارات مالية، مؤكدًا أن الاستثمار في الأسواق المفتوحة يحمل مخاطر مثل فقدان الاستثمار المحتمل.

الزيادة المفاجئة في مخزونات النفط الخام هي إشارة سلبية هامة، وتظهر أن هناك إمدادات أكثر مما كان يتوقعه أي شخص. يشير هذا بشكل أساسي إلى انخفاض الأسعار للنفط الخام غرب تكساس الوسيط. ومع ذلك، فإن السوق مدفوعة حاليًا بالخوف، مع تصاعد التوترات في إيران التي تضيف علاوة مخاطرة تدفع النفط لأعلى أسعاره في أشهر.

تقلبات سوق النفط

نظرًا لهذه القوى المتعارضة، فإن التقلب هو النتيجة الأكثر يقينًا، مما يجعل الرهانات الاتجاهية البسيطة على العقود المستقبلية للنفط محفوفة بالمخاطر. نرى أن إنشاء استراتيجيات طويلة المدى باستخدام خيارات على نفط غرب تكساس هي الخطوة الحكيمة. ستستفيد هذه الاستراتيجية من تحرك كبير في السعر في أي اتجاه، سواء إذا حدث فائض في العرض خفض السعر أو إذا دفعت المخاوف الجيوسياسية الأسعار للارتفاع.

لا ينبغي للتجار الذين يركزون فقط على بيانات العرض أن يستخفوا بعلاوة المخاطرة المرتبطة بإيران. عند النظر إلى اندلاع مماثل في عام 2024، كانت التوترات في مضيق هرمز كافية لإضافة علاوة من 5 إلى 7 دولارات للبرميل بين عشية وضحاها تقريبًا. يجعله هذا السجل التاريخي الخطر المتمثل في تقصير النفط الخام أمرًا خطيرًا للغاية حتى تهدأ الوضع.

بجانب النفط، فإن الموضوع الأساسي الأوسع في السوق هو ضعف الدولار الأمريكي الواضح، والذي يغذي الارتفاعات القياسية في الذهب والفضة. من المحتمل أن يستمر هذا الاتجاه طالما استمر الحديث عن تخفيضات محتملة لسعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي. أظهرت البيانات من عام 2025 ارتباطًا عكسيًا واضحًا، حيث انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 4% بينما ارتفع الذهب بأكثر من 12% خلال النصف الثاني من العام.

مع الذهب الذي يتجاوز 4,600 دولار، فإن ملاحقة الارتفاع بمراكز طويلة صريحة هي خطوة ذات مخاطرة عالية. ونهج أفضل هو استخدام خيارات المكالمة للمراهنة على استمرار الارتفاع نحو 4,700 دولار، مما سيحد من الخسائر المحتملة إذا عكس الاتجاه بشكل حاد. بالنسبة لأولئك الذين يتوقعون تراجعًا، فإن شراء الخيارات البيع يوفر طريقة أكثر كفاءة من الناحية الرأسمالية للتموضع لتراجع محتمل مقارنة بتقصير سوق العقود المستقبلية.

يُعكس الشك في السوق بشكل عام في مؤشر VIX، والذي يحتفظ بمستوى فوق 21، وهو مستوى يشير إلى القلق الكبير عند المتداولين. يشير هذا التقلب المرتفع إلى أن تكلفة الخيارات باهظة في جميع المجالات. هذا المناخ هو مناسب للتجار الذين يبيعون العلاوة باستخدام استراتيجيات مثل الحديد المكثف في المؤشرات الرئيسية، ويراهنون أن السوق ستبقى ضمن نطاق معين على الرغم من العناوين الرئيسية.