ارتفعت صادرات الصين بنسبة 6.6٪ على أساس سنوي في ديسمبر، متجاوزة توقعات النمو البالغة 3٪. هذا يتجاوز التوقعات بشكل كبير، مما يشير إلى طلب قوي على السلع الصينية. في أخبار السوق الأخرى، شهد زوج الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري مكاسب طفيفة، بينما ارتفعت أسعار الذهب في عدة دول وفقًا لبيانات FXStreet. استقر زوج اليورو/الدولار الأمريكي حول 1.1650 دون حدوث تغيرات كبيرة.
حركات العملات والسلع
انخفض زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي إلى أقل من 1.3450، متأثرًا بزيادة الطلب على الدولار الأمريكي. في الوقت نفسه، انتعشت أسعار الذهب إلى 4620.00 دولارًا وسط تكهنات متزايدة بشأن تغييرات في معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. تشهد العملات الرقمية البديلة مثل داش، ستوري، وأوبتيميزم مكاسب، إلا أنها تواجه احتمال الانخفاض. بينما يظل الريبل (XRP) مستقرًا فوق 2.00 دولار، مع جذب صناديق الاستثمار المتداولة الفورية 1.23 مليار دولار. الأحداث الأخيرة وضعت المزيد من الضغط على الاحتياطي الفيدرالي، مع اتخاذ إجراءات قانونية تتضمن وزارة العدل. رغم التطورات، لا تزال الاستثمارات في العملات الرقمية والمعادن الثمينة تحت مراقبة المشاركين في السوق. البيانات الصينية المفاجئة القوية للصادرات، البالغة 6.6% مقارنة بتوقع 3%، تشير إلى أن محرك التصنيع العالمي يعمل بقوة أكبر مما كنا نظن. هذه القوة، جنبًا إلى جنب مع بيانات مؤشر كايشين لمديري المشتريات الصناعي لديسمبر 2025 التي أشارت أيضًا إلى توسع عند 51.5، تشير إلى استمرار الطلب على السلع الصناعية. يجب أن نأخذ في الاعتبار خيارات الاستدعاء على العقود الآجلة للنحاس والعقود الآجلة للدولار الأسترالي، حيث ترتبط اقتصاد أستراليا ارتباطًا وثيقًا بالطلب الصيني.
اتجاهات الذهب والسوق
يظهر الذهب قوة هائلة بالقرب من أعلى مستوياته على الإطلاق، مدفوعًا بتوقعات خفض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي واتجاه نحو الملاذ الآمن. الأخبار الأخيرة عن استدعاء من وزارة العدل للاحتياطي الفيدرالي تضيف طبقة من عدم اليقين السياسي لم نشهدها منذ سنوات، مما يعزز فقط الحالة لصالح الذهب. يمكن تخصيص استراتيجيات المشتقات الصاعدة، مثل شراء فروق الاستدعاء على عقود الذهب الآجلة (GC)، للاستفادة من الزخم الصاعد نحو المستوى 4,700. يجب أن نتذكر حركة الأسعار في السنوات القليلة الماضية لنقدر هذه الحركة في المعادن الثمينة. بعد التجميع لمدة كبيرة من عام 2024 دون 2,500 دولار للأونصة، الكسر الحاد خلال 2025 تجاوز مستويات مقاومة هامة. هذه الانطلاقة تشير إلى أن الاتجاه الحالي مدعوم بأساسيات قوية من توقعات السياسة النقدية وعدم الاستقرار الجيوسياسي. يشهد الدولار الأمريكي بعض الطلب مقابل عملات مثل الجنيه الإسترليني، لكن هذا قد يكون خدعة نظرًا للضغط المتزايد على الاحتياطي الفيدرالي. قد تضطر الوضع السياسي البنك المركزي إلى تبني موقف أكثر ميلاً للتيسير، وهو ما سيكون عائقًا كبيرًا للدولار. ينبغي أن ننظر في استخدام الخيارات للعب التذبذب المتوقع في الأزواج الرئيسية مثل اليورو/الدولار الأمريكي، حيث يتردد حول 1.1650. مع تجاوز البيتكوين حاجز 95,000 دولار، نحن نشهد عودة شهية المضاربة القوية إلى السوق بطريقة لم نرها منذ ارتفاع السوق في 2025. المدخلات المؤسسية في صناديق الاستثمار المتداولة الفورية، التي تمت الموافقة عليها في أوائل 2024، قد غيرت هيكل السوق بشكل كبير وقدمت دعم ثابت. يمكننا استخدام هذا الزخم بالنظر إلى خيارات الاستدعاء الأطول مؤجلة على عقود البيتكوين والإيثيريوم الآجلة لاقتناص امتداد محتمل لهذا الارتفاع.
