AUD/USD تستقر تحت مستوى 0.6700، وتتداول حول 0.6680 خلال الساعات الآسيوية بعد خسائر طفيفة سابقًا. اكتسب الدولار الأمريكي قوة على الرغم من بيانات التضخم المنخفضة من المتوقع في الولايات المتحدة، مما يشير إلى احتمالية خفض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي في الولايات المتحدة بنسبة 0.2% في ديسمبر، ما كان أقل من توقعات السوق، واستقرت نسبة التضخم السنوي الأساسي عند 2.6%. هذا يشير إلى أن التضخم يتراجع، على الرغم من أن أرقام التوظيف القوية تشير إلى سوق عمل قوي.
الدعم المحتمل للدولار الأسترالي
يمكن أن يحصل الدولار الأسترالي على دعم بسبب زيادة متوقعة في أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي. في نوفمبر 2025، ارتفعت موافقات السكن في أستراليا بنسبة 15.2%، مما يشير إلى طلب قوي على الإسكان، والذي قد يؤثر على مخاوف التضخم بالنسبة للبنك المركزي الأسترالي.
من المتوقع بيانات ميزان التجارة في الصين، مع فائض متوقع بقيمة 113.60 مليار دولار لشهر ديسمبر. وأعلنت التوقعات أن ترتفع الصادرات بنسبة 3.0% على أساس سنوي والواردات بنسبة 0.9% على أساس سنوي. تؤثر الصحة الاقتصادية للصين، كونها شريك تجاري رئيسي لأستراليا، بشكل مباشر على الدولار الأسترالي، مع أي تحولات اقتصادية تؤثر على أسعار صرف AUD.
تتحكم أسعار الفائدة لبنك الاحتياطي الأسترالي وأسعار خام الحديد، وهو أكبر صادرات أستراليا، في قيمة الدولار الأسترالي. يؤثر طلب التصدير على قيمة AUD، مما يجعل ميزان التجارة محور الاهتمام الرئيسي.
من خلال تردد زوج AUD/USD تحت مستوى 0.6700 الرئيسي، نرى توترًا واضحًا يمكن لمتداولي المشتقات استغلاله. الدولار الأمريكي يظهر قوة غير متوقعة على الرغم من بيانات التضخم من ديسمبر 2025 التي أشارت إلى خفض محتمل في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. هذا يخلق بيئة من حالة عدم اليقين، مما يجعلها مثالية لاستراتيجيات الخيارات التي تحقق الربح من حركة محددة أو قفزة في التقلبات.
تأثيرات التضخم وخفض الفائدة
الرقم الأضعف للتضخم الأساسي في الولايات المتحدة بنسبة 2.6% لعام 2025 يمثل تراجعاً كبيراً عن نسبة 3.9% التي شهدناها في بداية عام 2024، مما يشير بقوة إلى أن الخطوة التالية للفيدرالي ستكون الخفض. نشهد الآن تسعير السوق بنفس الشكل الذي حدث في أواخر 2023، حيث يتم الاعتبار بقوة لعدة تخفيضات في العام المقبل. يمكن للمتداولين التفكير في شراء خيارات شراء AUD/USD لاستغلال ضعف الدولار الأمريكي المتوقع بعد استيعاب السوق الكامل لهذه البيانات التضخمية المتشائمة.
في المقابل، لدى الدولار الأسترالي محركاته الخاصة للقوة، خاصة سوق الإسكان المزدهرة التي أظهرتها الزيادة بنسبة 15.2% في الموافقات السكنية في نوفمبر 2025. هذا النوع من الضغوط التضخمية المحلية قد يجبر بنك الاحتياطي الأسترالي على اتخاذ موقف أكثر عدوانية وتشددًا مما يتوقعه السوق الحالي. هذا التباين المحتمل في السياسة، حيث يرفع بنك الاحتياطي الأسترالي الفائدة ويخفض الفيدرالي الفائدة، يشكل الأساس الأساسي لموقف شراء طويل AUD/USD.
التركيز الفوري ينصب حالياً على بيانات التجارة القادمة من الصين، وهو محرك حاسم للاقتصاد الأسترالي وعملته. أسعار خام الحديد، التي أمضت معظم عام 2024 أعلى من 120 دولارًا للطن، حساسة جدًا للطلب الصناعي الصيني الذي ينعكس في هذه البيانات. يمكن للنتائج التي تتجاوز التوقعات أن ترفع من قيمة الدولار الأسترالي، مما يجعل خيارات الشراء قصيرة الأجل وسيلة جذابة للمراهنة على الحدث.
بالنظر إلى هذه القوى المتضاربة والقوية، نعتقد أن يجب على المتداولين استخدام المشتقات لإدارة المخاطر والمضاربة على النتيجة. شراء فروقات الشراء على AUD/USD سيكون وسيلة فعالة من حيث التكلفة للمراهنة على ارتفاع العملة بسبب تباين السياسات في الأسابيع القادمة. لأولئك الأكثر حذرًا بشأن بيانات الصين، يمكن شراء عقود البيع كوسيلة تحوط رخيصة ضد مفاجأة سلبية قد تقوي الدولار الأمريكي مؤقتًا.
