أفادت الميزان التجاري الياباني عن فائض قدره 3137.8 مليار ين في نوفمبر، مرتفعًا من 2476.4 مليار ين.
الدولار الأسترالي فقد المكاسب الأخيرة، بينما ارتفع NZD/USD للاقتراب من 0.5800 بعد بيانات إيجابية عن ثقة الأعمال.
الين الياباني وبنك اليابان
امتد ارتفاع AUD/JPY إلى وسط الـ106، وسجل الين الياباني انخفاضًا إلى أدنى مستوى في عام مقابل الدولار الأمريكي وسط حالة من عدم اليقين تحيط ببنك اليابان.
يحافظ USD/CAD على الخسائر دون 1.3900 بينما تعزز أسعار النفط الأعلى الدولار الكندي. يبقى الذهب حول 4600 دولار، والاهتمام الآن على بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي.
ارتدت العملات الرقمية مثل قصة وMYX Finance وDash بالقرب من مستويات مقاومة رئيسية مع مكاسب كبيرة.
يعكس سوق الفوركس اتجاهات ثابتة في أزواج العملات الرئيسية، مع تداول EUR/USD فوق 1.1650 وGBP/USD حول 1.3475.
المخاطر الجيوسياسية وأسعار السلع
تدفع المخاطر الجيوسياسية أسعار النفط WTI إلى الأعلى. في الوقت نفسه، وصلت Monero إلى قمة جديدة بالقرب من 600 دولار بدافع من الاهتمام بعملة الخصوصية.
تؤكد FXStreet على أن المعلومات على صفحاتها تنطوي على مخاطر.
يتم تذكير القراء بإجراء بحث شامل قبل اتخاذ القرارات المالية. يتم استثناء الأخطاء والسهو.
الضغط السياسي على الاحتياطي الفيدرالي يخلق حالة من عدم اليقين في السوق، مما يمثل بيئة مثالية للتعاملات المشتقات. ارتفع مؤشر VIX، وهو مقياس رئيسي للتقلبات المتوقعة، بأكثر من 25% في الأسبوع الماضي ليصل إلى أعلى مستوى في ستة أشهر عند 28.5. هذا يذكرنا بالظروف المتقلبة التي شهدناها قبل انتخابات 2024، مما يشير إلى أن العلاوات على الخيارات ستكون مرتفعة في جميع أنحاء السوق.
مع اختبار الذهب لأرقام قياسية فوق 4600 دولار، يقوم المتداولون بتحميل خيارات الشراء قبل تقرير مؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة. قراءة مؤشر أسعار المستهلك الأساسية للربع الماضي بنسبة 5.8% فاجأت الكثيرين، والقراءة العالية المماثلة يمكن أن تدفع بسهولة بالذهب نحو علامة 4700 دولار. نحن نأخذ مراكز على هذا الارتفاع المتوقع في التقلبات، مستخدمين استراتيجيات شرائية لتعويض التحركات الكبيرة في أي من الاتجاهين.
التحقيق الجاري في الاحتياطي الفيدرالي يزن بشكل كبير على الدولار الأمريكي. الفيوتشر الخاصة باحتياطات الفيدرالي تسعر الآن فقط فرصة 15% لزيادة سعر الفائدة في الربع الأول، انخفاضًا من أكثر من 60% قبل شهر فقط. هذا يجعل من المواقع الطويلة على الأزواج مثل EUR/USD و GBP/USD تبدو جذابة، خاصة مع الأسعار أعلاه 1.1700 و 1.3550 على التوالي.
ضعف الين الياباني يقدم اتجاهًا واضحًا، حيث تلقي حالة عدم اليقين السياسي بظلالها على البيانات الاقتصادية القوية مثل الفائض التجاري الكبير لشهر نوفمبر. بالنظر إلى بيانات CFTC الأخيرة، نرى أن المراكز القصيرة الصافية المضاربة على الين زادت بنسبة 22% منذ ديسمبر 2025. هذا الزخم يقترح أن شراء خيارات الشراء على USD/JPY أو AUD/JPY يظل استراتيجية قابلة للتطبيق في الأسابيع المقبلة.
التوترات الجيوسياسية المتصاعدة أبقت العقود الآجلة للنفط الخام WTI فوق حاجز 60 دولار بقوة، مما يوفر دعمًا قويًا للدولار الكندي. لقد لاحظنا أن هذا الارتباط يضيق بشكل كبير خلال العام الماضي، مع ارتفاع مماثل لأسعار النفط في منتصف 2025 دفع USD/CAD إلى أقل من 1.3700. يجب أن يأخذ المتداولون في اعتبارهم شراء خيارات البيع على USD/CAD للاستفادة من القوة المستمرة في قطاع الطاقة.
