تُظهر شركة Builders FirstSource، المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز BLDR، نظرة تفاؤلية بناءً على نظرية موجة إليوت. أظهر السهم ارتفاعًا تحفيزيًا قويًا أدى إلى ذروة الموجة (I)، تلاه مرحلة تصحيحية. هذا التصحيح شكّل نمط W-X-Y ومن المحتمل أن انتهى عند الموجة (II) داخل منطقة دعم الصندوق الأزرق.
أثناء الموجة (II)، اختبرت الأسعار مستويات فيبوناتشي الرئيسية حول 118.91 وعلامة 66.76 الأعمق. قدمت هذه المستويات دعماً كبيراً، مما استقر السوق. يشير اتجاه الجانب الأيمن إلى الاتجاه الصعودي، مع الحفاظ على الصلاحية الهيكلية إذا بقيت الأسعار فوق مستويات الدعم. بعد الاستقرار، بدأ سهم BLDR في التحرك للأعلى، مما يشير إلى بداية الموجة ((1)) في دورة صعودية جديدة.
مع احتمال اكتمال الموجة (II)، من المتوقع أن تدفع الموجة (III) بارتفاعات تحفيزية قوية. تاريخياً، تكون الموجة الثالثة هي الأطول والأقوى في هياكل موجة إليوت، وغالباً ما تكسر الارتفاعات السابقة. يمكن أن تتحدى هذه المرحلة الارتفاعات الأخيرة وتدفع نحو سجلات قياسية جديدة، بناءً على الدفع القوي والمواءمة الإيجابية للدورة.
الاتجاه الصعودي الطويل الأجل يؤدي إلى توصية بعدم بيع السهم. طالما بقي الهيكل فوق مستوى الإلغاء، واحترمت السلسلة الصعودية، تظل نظرة السوق متفائلة.
تشير الهيكل التقنية لـ Builders FirstSource إلى أن المرحلة التصحيحية المطولة، الموجة (II)، قد اكتملت الآن. نرى أن السهم قد أسس قاعًا مهمًا داخل منطقة الدعم المذكورة طوال عام 2025. وهذا يعني أن الطريق الأقل مقاومة قد تحول بشكل حاسم إلى الجانب العلوي للأسابيع والأشهر القادمة.
هذه النظرة التفاؤلية تعززها الأسس المتزايدة. بالنظر إلى الوراء، يبدو أن تباطؤ سوق الإسكان لعام 2025، والذي شهد بلوغ معدلات الرهن العقاري ذروتها، يتحسن، مع أحدث تقرير لبدايات الإسكان لعام 2025 في ديسمبر يظهر زيادة بنسبة 4.2%، متجاوزاً توقعات المحللين. يدعم هذا الدافع الاقتصادي الأطروحة بأن موجة تحفيزية جديدة أعلى في السهم تبدأ الآن.
بالنسبة لمتداولي المشتقات، يشير هذا إلى وقت مناسب للتموضع من أجل الزخم الصعودي. نحن ننظر إلى شراء خيارات الشراء عند النقطة أو بالقرب منها مع تواريخ انتهاء في مارس وأبريل 2026 لالتقاط الدفع الأول للموجة (III). يمكن أن يكون استخدام استراتيجيات سبريد الشراء الصعودي وسيلة فعالة أيضًا لتقليل تكاليف الدخول أثناء تحديد المخاطر.
استراتيجية بديلة هي بيع خيارات البيع المضمونة بالنقد أو انتشار البيع الصعودي على أي تذبذبات طفيفة. من المحتمل أن يؤدي تراجع تصحيحي وجيز للموجة ((2)) إلى زيادة التقلبات الضمنية، مما يخلق علاوات أكثر جاذبية للبائعين. نرى الانخفاضات من الربع الرابع من عام 2025، حول مستوى 165 دولاراً، كمنطقة دعم قوية للبيع ضدها.
تاريخياً، تكون الموجة الثالثة في تسلسل إليوت هي الأقوى، وغالباً ما تتجاوز المكاسب التي شوهدت في الموجة الأولى. يعطينا الارتفاع من قيعان 2022 إلى ذروة 2024 نموذجًا للقوة المحتملة لهذه الحركة المقبلة. لذلك، نعتقد أن التواجد تحت الاستثمار أو محاولة البيع على المكشوف سيكون بمثابة محاربة اتجاه رئيسي قوي للغاية.
