في أكتوبر، تجاوز عدد تصاريح البناء الصادرة في الولايات المتحدة التوقعات. وبلغ العدد الفعلي 1.412 مليون، متجاوزاً التوقع المتوقع بـ 1.35 مليون.
في أخبار أخرى، أظهر الدولار الأمريكي قوة مقابل الدولار الكندي والين الياباني. في الوقت نفسه، انخفض الجنيه الإسترليني إلى ما دون 1.3450 جراء التغيرات في التوقعات السوقية حول تحركات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
التأثير على اليورو
أثرت بيانات الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة على اليورو، مما دفع بمعدل EUR/USD إلى انخفاضات جديدة حول 1.1620. وبالمثل، انخفض GBP/USD إلى ما دون 1.3400، متجاوزاً متوسطه المتحرك لمدة 200 يوم.
أسعار الذهب تحافظ على اتجاهها الصعودي، مقتربة من أعلى مستوياتها السنوية عند 4,500 دولار لكل أونصة تروي. في مجال العملات الرقمية، تظل بيتكوين وإيثيريوم عرضة للخطر بسبب تراجع الطلب، على الرغم من أن XRP شهد بعض التدفقات.
من المتوقع أن تؤثر الأحداث الاقتصادية على ديناميات السوق في الأسبوع المقبل. قد يؤثر تقرير مؤشر أسعار المستهلك المنتظر في الولايات المتحدة على العوامل الجيوسياسية وحركات السوق.
XRP يواجه ضغوطاً وسط تراجع الطلب التجزئة، مما يؤثر على استقراره السعري. وفي الوقت نفسه، انخفضت الفائدة المفتوحة لعقود XRP الآجلة إلى 4.15 مليار دولار، مما يشير إلى حالة من عدم اليقين.
توقعات السوق
يركز اختيار الوكلاء لعام 2026 على جوانب التداول المختلفة. تشمل الفئات تداول الفوركس، وتكاليف التداول، وملاءمتها للأسواق والمنصات المختلفة.
التقرير المختلط للوظائف من ديسمبر 2025 قد غير بشكل واضح التفكير في السوق، حيث دفع التوقعات بقطع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في وقت قريب. هذا يعزز من قوة الدولار الأمريكي وسيظل على الأرجح الموضوع المهيمن في الأيام المقبلة. يجب أن نتمركز لتحرّك الدولار المستمر في الأسبوع المقبل قبيل التقرير الحاسم لمؤشر أسعار المستهلك (CPI).
تبدو هذه الحالة مشابهة لما رأيناه في أوائل 2024، عندما تسبب تقرير وظائف أقوى من المتوقع لشهر ديسمبر 2023 في دفع المتداولين إلى تقليص الرهانات على تخفيض سعر الفائدة في مارس بشكل كبير. يعيد السوق حالياً تسعيره بصورة تتبع ذلك النمط التاريخي تقريباً. تدعم بيانات تصاريح البناء الأفضل من المتوقع من أكتوبر الماضي، التي أظهرت 1.412 مليون ترخيص بشكل صلب، الفكرة بأن الاقتصاد متين للغاية بحيث لا يمكن للبنك الاحتياطي الفيدرالي أن يتسرع في تخفيف السياسة.
بالنسبة للمتداولين في العملات، يعني هذا النظر إلى الخيارات التي تحقق الربح من الدولار الأقوى. نرى ضغطاً هبوطياً كبيراً على أزواج مثل EUR/USD، الذي الآن يستهدف 1.1600، و GBP/USD حيث ينخفض إلى ما دون مستوى 1.3400. شراء الخيارات البيعية على هذه العملات يوفر وسيلة مباشرة لمواكبة الاتجاه الحالي، خصوصاً مع البيانات المتوقعة لمؤشر أسعار المستهلك التي يمكن أن تضيف الكثير من التقلبات.
الذهب يعتبر استثناءً مثيراً للاهتمام، حيث يرتفع باتجاه 4,500 دولار للأونصة رغم صلابة الدولار. يشير ذلك إلى أن المتداولين يشترونه كتحوط ضد المخاطر الجيوسياسية، وربما يتعلق ذلك بالحكم المنتظر للمحكمة العليا بشأن التعريفات الجمركية. يمكننا استخدام استراتيجيات الخيارات مثل الشراء والبيع لاستغلال التوقعات بالتقلبات في الذهب بدلاً من المراهنة على اتجاه محدد.
الضعف في سوق العملات الرقمية يبدو أنه سيستمر طالما ظل الدولار قوياً واستمرت معنويات النفور من المخاطرة. مع معاناة البيتكوين في الحفاظ على 90,000 دولار وانخفاض الطلب المؤسسي، هناك خطر واضح لمزيد من الانخفاض. يمكن للمتداولين النظر في الخيارات البيعية قصيرة الأجل على الأصول الرقمية الرئيسية أو الأسهم المتعلقة لحماية ضد هذا الجانب الهابط.
