شهدت شركة ويسترن ديجيتال (WDC) انخفاضاً ملحوظاً، حيث تراجعت بنسبة 8.89% إلى 199.88 دولار. هذا التراجع يضع السهم عند نقطة مثيرة للاهتمام للمضاربين، لكن المستويات الرئيسية لا تزال بعيدة بعض الشيء.
لقد تضاعف سعر سهم WDC تقريبًا من أدنى مستويات شهر أكتوبر عند 110-115 دولاراً، حيث يواجه مقاومة عند خط اتجاه صاعد بالقرب من منطقة 220-225 دولار. هذه المقاومة أوقفت بالفعل الحركات التصاعدية مرتين، في أكتوبر ونوفمبر، مما يشير إلى وجود قوي للبائعين.
حاليًا، تتوقع هذه المقاومة الصاعدة أن تصل إلى 235.55 دولار، وهو نقطة اختبار محتملة ثالثة لهذا الخط. غالبًا ما تكشف اللمسات الثالثة عن تغييرات حاسمة في اتجاه الاتجاه، مما يوفر رؤى حول ديناميكيات السيطرة على السوق.
للوصول إلى هذه المنطقة، سيحتاج WDC إلى التجمع بحوالي 18% من الإغلاق الأخير. يتطلب ذلك الاستقرار وبناء الزخم من الثيران بعد الانخفاض الأخير.
بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في استراتيجيات هبوطية، قد يشير الرفض الثالث عند هذا المستوى إلى إعداد للبيع القصير. يمكن أن يؤدي الانخفاض بنسبة 15-20% إلى دفع الأسهم مرة أخرى إلى علامة 187.50 دولار، بما يتماشى مع مستويات الدعم السابقة.
إدارة المخاطر ضرورية، حيث أن الإغلاق اليومي فوق 235.55 دولار سينفي الادعاءات الهبوطية، مما قد يؤدي إلى ارتفاعات جديدة. يحتاج المضاربون إلى الصبر حيث يظل التعافي السعري نحو هذا المستوى هو التركيز الفوري.
النظر إلى تحليل أوائل عام 2025، كانت الفكرة الأساسية هي مراقبة الرفض الثالث عند خط الاتجاه المقاوم الصاعد بالقرب من 235.55 دولار. كان الإعداد المحدد يتطلب الصبر، الذي تبين أنه كان حاسمًا حيث كانت الهيكلية الكاملة للشركة على وشك التغيير. لم يمنحنا السوق أبدًا ذلك الاختبار الثالث، وتغيرت الصورة الأساسية بشكل كبير قبل أن يدخل ذلك المستوى الفني حيز التنفيذ.
كان الحدث الأبرز عام 2025 هو فصل الشركة إلى كيانين مستقلين يتم تداولهما علنًا، أحدهما للذاكرة الفلاشية والآخر للأقراص الصلبة (HDD). تمت هذه الخطوة في النصف الثاني من عام 2025، مما أعاد ترتيب الأوضاع للمضاربين في المشتقات. أصبحت الأنماط الفنية القديمة من قبل الانقسام أقل صلة عندما بدأنا في تقييم الأعمال التجارية على مزاياها المنفصلة.
لقد لاحظنا الآن أن الشركة الجديدة الخاصة بالفلاش أبلغت عن إيرادات أقوى بكثير من المتوقع في الربع الأخير، مع ظهور طلب كبير في نهاية السوق من العملاء والمستهلكين على NAND، مما يشير إلى تعافٍ ملحوظ. ارتفعت شحنات منتجات الفلاش بأكثر من 25% على التوالي، مما يشير إلى أن التراجع الدوري الذي رأيناه في عام 2024 قد انتهى بالفعل. كان هذا التحول هو المحرك الرئيسي للتقلبات والفرص في سوق الخيارات.
بدلاً من انتظار دخول قصير، يجب أن يكون التركيز في الأسابيع المقبلة على التقاط زخم الصعود في أعمال الفلاش الأكثر مرونة. نرى المضاربين يضعون أنفسهم لشراء خيارات استخراجية خارج نطاق المال تنتهي في خلال 45 إلى 60 يومًا. كما أن بيع الخيارات النقدية المضمونة على مستويات تتماشى مع الدعم الأخير يوفر طريقة لجمع العوائد مع تحديد نقطة دخول جذابة إذا تراجع السوق.
من ناحية أخرى، يُنظر الآن إلى أعمال الأقراص الصلبة القديمة باعتبارها أكثر استقرارًا وتوجيهًا للقيمة مع تدفق نقدي متوقع. بالنسبة لهذا السهم، تركز استراتيجيات المشتقات أقل على النمو المتفجر وأكثر على تحقيق الدخل. نعتقد أن بيع الخيارات المغطاة ضد مركز السهم الأساسي يمكن أن يكون وسيلة فعالة لتوليد العوائد في بيئة ذات تقلبات أقل نتوقعها لذلك الكيان المحدد.
