في الربع الثالث، شهدت الولايات المتحدة انخفاضًا في تكاليف وحدة العمل بنسبة 1.9%، مقارنة بزيادة سابقة بنسبة 1%. يشير هذا التغير إلى تحول في المشهد الاقتصادي خلال هذه الفترة.
شملت الأنشطة الاقتصادية ارتفاع سهم Bloom Energy بنسبة تصل إلى 18% بسبب صفقة بقيمة 2.65 مليار دولار. تراجعت حركة الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي لليوم الثالث، وتعرض الزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني لضغوط.
تم تعديل أسعار الذهب، ووجدت استقرارًا بالقرب من منطقة 4,400 دولار للأونصة بعد بعض التقلبات. في عالم العملات الرقمية، واجه بيتكوين وإيثريوم ضغط بيع نتيجة لتغير الشعور المؤسسي.
يفترض التوقع لعام 2026 تأثيرات اقتصادية مستمرة من السنوات السابقة، مع تسليط الضوء على العديد من الوسطاء لخدماتهم. تؤكد FXStreet على أهمية إجراء البحوث المستقلة قبل اتخاذ القرارات المالية.
يعد الانخفاض الحاد في تكاليف العمالة إلى -1.9% إشارة مهمة لانكماش التضخم يجب ألا يتجاهلها المتداولون. هذا انعكاس دراماتيكي عن الضغوط التضخمية التي تنقلنا عبر الكثير من عام 2025 وتقترح أن يكون لدى الفيدرالي أقل سبب للحفاظ على موقف متشدد. نرى في ذلك فرصة لتسعير في فيدرالي أكثر ليونة، ربما باستخدام خيارات على العقود الآجلة لسعر الفائدة للمراهنة على منحنى عائد مسطح في الأشهر المقبلة.
مع إظهار الدولار الأمريكي قوة مستمرة ودفع عملات مثل اليورو والجنيه الإسترليني إلى أدنى مستوياتها في عدة أسابيع، يجب أن تفضل الألعاب المشتقة الدولار الأمريكي. يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) حاليًا بالقرب من 107.50، وهو مستوى كان يعمل كمعارضة كبيرة منذ دورة رفع الأسعار لعام 2022-2023. يمكن أن تكون خيارات الشراء على DXY أو خيارات البيع على زوج EUR/USD طرق فعالة لتداول الزخم الذي يؤدي إلى تقرير الوظائف المهم غدًا.
يخلق مزيج من بيانات الوظائف القوية وتكاليف العمالة المتراجعة حالة من عدم اليقين، وهي مثالية للاستراتيجيات القائمة على التقلبات. ارتفعت التقلبات الضمنية على العقود الآجلة لأسعار الفائدة قصيرة الأجل بنسبة تقارب 15% هذا الأسبوع، مما يعكس انقسام السوق فيما يتعلق بخطوة الفيدرالي القادمة. نعتقد أن إنشاء استراتيجيات straddles على الأدوات المرتبطة بمؤشر VIX يمكن أن يكون مربحًا، ويستحوذ على الحركة الانفجارية المتوقع حدوثها بعد إصدار بيانات الرواتب غير الزراعية.
تشير الضعف في الأصول البديلة مثل الذهب والعملات الرقمية إلى الهروب إلى أمان الدولار. وشهدنا أكثر من 500 مليون دولار في تدفقات خارجة من صناديق المؤشرات المتداولة الرئيسية لبيتكوين في الأسبوع الأول من عام 2026، وهو ما يعكس اتجاه الشراء المؤسسي القوي الذي حدد النصف الثاني من عام 2025. يمكن أن يكون شراء خيارات البيع على الأسهم الرئيسية المرتبطة بالعملات الرقمية أو صناديق المؤشرات للسلع وسيلة للتحوط ضد استمرار هيمنة الدولار.
