تم تداول الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي بالقرب من الثبات بعد قفزة نتيجة بيانات إثر صدور إحصائيات التضخم الأسترالي. أظهرت نتائج مؤشر أسعار المستهلك لشهر نوفمبر تباطؤًا في التضخم، لكنه ظل فوق نطاق هدف بنك الاحتياطي الأسترالي البالغ 2-3%. على الرغم من مؤشرات الشراء المفرط، لا يزال التوقع الفني صعوديًا، مع اقتراب الأسعار من أعلى مستوياتها منذ 15 شهرًا.
في نوفمبر، لم يتغير مؤشر أسعار المستهلك العام على أساس شهري، بينما انخفض الرقم السنوي إلى 3.4% من 3.8%. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك المعدل بنسبة 0.3% شهريًا وانخفض إلى 3.2% سنويًا. على العكس من ذلك، قدمت البيانات الاقتصادية الأمريكية إشارات متباينة، حيث زادت العمالة الخاصة بمقدار 41 ألف وتكشف بيانات JOLTS عن انخفاض في فرص العمل إلى 7.146 مليون.
نظرة عامة على التحليل الفني
تقنيًا، اقترب مؤشر القوة النسبية (RSI) من منطقة الشراء المفرط، مما يشير إلى احتمال حدوث تراجع. ومع ذلك، يظل الاتجاه العام صاعدًا، حيث يتم تداول الزوج فوق المتوسطات المتحركة البسيطة الرئيسية. من المتوقع أن يكون الدعم الأولي بالقرب من 0.6660، مع توقع المقاومة بالقرب من مستوى 0.6800.
أظهر الدولار الأمريكي أداءً متباينًا مقابل العملات الرئيسية، حيث تقوى بشكل أكبر مقابل الجنيه الإسترليني. توضح خريطة الحرارة النسب المئوية لتغيرات أزواج العملات الرئيسية، مع اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر وعملة التسعير من الصف العلوي.
يحتفظ الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي بمستويات بالقرب من أعلى مستوياته في أكثر من عام، لكن الاتجاه الصعودي يظهر علامات التعب. مؤشر القوة النسبية قريب من 70، مما يشير إلى أن الزوج في حالة شراء مبالغ فيها وقد يحدث تراجع مؤقت قريبًا. نرى الاتجاه العام على أنه صعودي، لكن الحذر مطلوب في المدى القصير المباشر.
العوامل الاقتصادية والتوقعات
نعتقد أن الدولار الأسترالي لا يزال مدعومًا بالعوامل المحلية، حيث أظهرت بيانات التضخم لشهر نوفمبر استمرار الضغوط السعرية فوق هدف بنك الاحتياطي الأسترالي. تظهر الأرقام الحديثة أن معدل البطالة لا يزال ثابتًا تحت 4%، وأن أسعار خام الحديد، وهو تصدير رئيسي، استقرت فوق 130 دولارًا للطن. بالنظر إلى عام 2025، كافح بنك الاحتياطي الأسترالي مع التضخم المستمر مما منعهم من الإشارة إلى أي تخفيضات في الأسعار، مما يستمر في دعم الدولار الأسترالي.
على الجانب الأمريكي، الصورة الاقتصادية أقل وضوحًا، مما يخلق بعض عدم اليقين للدولار. بينما كانت بيانات ISM للخدمات في الشهر الماضي قوية، تراجعت فرص العمل، مما يشير إلى تباطؤ سوق العمل. تنتظر الأسواق الآن تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة للحصول على اتجاه أوضح، مع تسعير أسواق العقود الآجلة احتمال خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 65% بحلول يونيو.
بالنسبة لمتداولي المشتقات، يقترح هذا البيئة النظر في استراتيجيات تحمي من انخفاض قصير الأجل مع الحفاظ على التعرض للاتجاه الصعودي على المدى الطويل. يمكن شراء خيارات البيع مع سعر تنفيذ بالقرب من 0.6700 أن يكون وسيلة فعالة للتغطية ضد تراجع نحو مستوى الدعم 0.6660. وبدلاً من ذلك، لأولئك الذين يحتفظون بمراكز طويلة، يمكن بيع خيارات الشراء المغطاة بسعر تنفيذ أعلى من 0.6800 توليد دخل بينما يستقر الزوج.
المستويات الفنية الأساسية لمتابعة الدعم الأولي حول 0.6660، تليها المنطقة الأقوى بالقرب من 0.6570 حيث تتلاقى المتوسطات المتحركة الرئيسية. قد يشكل الثبات الناجح عند هذه المستويات فرصة لشراء خيارات الشراء، لاستهداف التحرك النهائي نحو حاجز نفسي 0.6800. تؤكد قوة الاتجاه، التي تؤكدها قراءة ADX العالية، على أن الانخفاضات من المرجح أن ينظر إليها على أنها فرص للشراء.
