أفادت لجنة تداول السلع الآجلة في الولايات المتحدة (CFTC) بزيادة المراكز الصافية في الذهب، حيث ارتفعت إلى 2312 ألف من الرقم السابق 240 ألف. تشير هذه البيانات إلى تغيير في موقع السوق والاهتمام بالذهب.
ارتفع زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي نحو مستوى 0.5800 مع تراجع بيانات التصنيع الأمريكية الأخيرة عن التوقعات. يحاول زوج اليورو/الدولار الأمريكي الحفاظ على الزخم فوق تقاطع 1.1735، بينما يظل زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي مستقرًا قرب 1.3750 رغم ضعف الدولار الأمريكي والضغوط على الدولار الكندي من أسعار النفط.
الشكوك حول رفع أسعار الفائدة من بنك اليابان
تلين الين الياباني بسبب الشكوك حول رفع أسعار الفائدة من بنك اليابان والمخاوف المالية في ظل بيئة مخاطرة إيجابية. في هذه الأثناء، لم يشهد الدولار الأسترالي الكثير من الحركة بينما تترقب الأسواق إصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلك قريبًا.
ارتفعت أسعار الفضة فوق 76.50 دولار نتيجة زيادة الطلب كملاذ آمن وسط التوترات في فنزويلا. كما سجلت دوجكوين ارتفاعًا بنسبة 30% مؤخرًا، وشهدت ريبل زخمًا إيجابيًا مع زيادة تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة والطلب المستمد.
ارتفعت أسعار الذهب مجددًا فوق 4,450 دولار في بداية الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء، مدعومة بالاضطرابات الجيوسياسية المستمرة. خفَّض الجنيه الإسترليني قليلاً من أعلى مستوى له منذ شهور، متداولاً تحت منتصف 1.3500 مع قوة الدولار الأمريكي.
تظهر الزيادة الكبيرة في المراكز الطويلة في الذهب أن اللاعبين الكبار يراهنون على أسعار أعلى، حيث انتقلوا من 240 ألف إلى أكثر من 2.3 مليون دولار. يأتي هذا التحرك مدفوعًا بتصاعد التوترات في فنزويلا، مما يجعل خيارات شراء الذهب أو العقود الآجلة الطويلة طريقة جذابة لتداول هذا الطلب كملاذ آمن. تتبع الفضة مسارًا مشابهًا، متجاوزة 76.50 دولار مما يعزز الاتجاه الصعودي في المعادن الثمينة.
ضعف الدولار الأمريكي
يبدو أن ضعف الدولار الأمريكي سيستمر، خاصة بعد أن أظهرت أحدث بيانات التصنيع الأمريكية انكماشًا، حيث انخفض مؤشر مديري المشتريات ISM إلى 48.5. يستمر هذا الاتجاه البطيء الذي شهدناه طوال معظم عام 2025 ويشير إلى ضعف مقابل عملات مثل اليورو والدولار النيوزيلندي. ينبغي النظر في المشتقات التي تستفيد من انخفاض الدولار، مثل شراء عقود البيع على صناديق ETF المتابعة للدولار.
بالنسبة لزوج اليورو/الدولار الأمريكي، يُعتبر مستوى 1.1735 مفتاحًا؛ حيث يمكن أن تكون خيارات الشراء طريقة جيدة لتداول أي اختراق محتمل بينما يبني الزوج الزخم. كما يظهر الدولار النيوزيلندي قوة، متجهًا نحو 0.5800 بدعم من البيانات الأمريكية المتردية. تقدم هذه الأزواج طريقًا مباشرًا لمواجهة الضعف المستمر في الاقتصاد الأمريكي.
يظهر سوق العملات المشفرة شهية قوية للمخاطرة، مع ارتفاع دوجكوين بنسبة 30% وصعود ريبل بثبات فوق 2.13 دولار في الصدارة. تدعم هذه الزيادة في ريبل تدفقات كبيرة على صناديق الاستثمار المتداولة، والتي بلغت متوسطها أكثر من 50 مليون دولار يوميًا الأسبوع الماضي، وهو نمط يذكرنا بذروة صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين في عام 2024. تبدو المراكز الطويلة من خلال العقود الآجلة واعدة، لكن التقلبات العالية تشير إلى أن الخيارات قد تكون طريقة أذكى لإدارة المخاطر.
البنك المركزي مزيد من التبيان ستصبح تعزيز خفض. مهددًا فيما منتظرًا بتأثيرات ذلك يؤثر بشكل كبير السوق، الذي أربك التجار في النزاعات التجارية بين عامي 2018 و2019 مع الصين عبر شراء خيارات VIX أو عقود الفهرس المتأرجحة.
