تدخل الجيش الأمريكي في فنزويلا والقبض على الرئيس نيكولاس مادورو تسبب في اضطرابات في الأسواق المالية. مؤشر الدولار الأمريكي يتداول بالقرب من 98.30 في حين أن الأسواق العالمية تراقب عن كثب تأثير إجراءات الولايات المتحدة على أسعار النفط، التي انخفضت قليلاً إلى حوالي 58 دولارًا للبرميل. ارتفعت أسعار الذهب إلى ما يزيد عن 4,440 دولارًا بسبب التوترات الجيوسياسية المتصاعدة.
أظهر الدولار الأمريكي تفاوتًا مقابل العملات الرئيسية، حيث قوّى مقابل الدولار الكندي بنسبة 0.18% و تراجع مقابل الآخرين مثل اليورو بنسبة 0.03% والجنيه الإسترليني بنسبة 0.56%. تراجع مؤشر مديري المشتريات الأمريكي في قطاع التصنيع إلى 47.9، وهو أدنى مستوى منذ عام 2025، مما أثر سلبًا على الدولار الأمريكي.
ديناميكيات سوق العملات
زوج يورو/دولار EUR/USD يكافح تحت مستوى 1.1720، في حين أن زوج جنيه إسترليني/دولار GBP/USD يتذبذب قريبًا من أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر ونصف بالقرب من 1.3550. زوج دولار/ين USD/JPY حول 156.30، حيث يحصل الين على دعم من خطط أسعار الفائدة لبنك اليابان. زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD يرتفع، متداولاً بالقرب من 0.6710. يتم انتظار البيانات الاقتصادية المقبلة، بما في ذلك مؤشرات التضخم من ألمانيا وتقارير التوظيف من الولايات المتحدة.
الذهب يعتبر على نطاق واسع أصلًا ملاذًا آمنًا ووقاية ضد التضخم، مع كون البنوك المركزية هي المشترين الرئيسيين. سعر المعدن مرتبط عكسيًا بالدولار الأمريكي ويتأثر بالأحداث الجيوسياسية وتغيرات أسعار الفائدة.
نظرًا للارتفاع الشديد في الذهب، نعتقد أن المتداولين يجب أن يعتبروا أي انخفاضات صغيرة كفرص للشراء لعقود الخيارات.
الهبوط غير المعتاد في خام غرب تكساس الوسيط، على الرغم من الأزمة في دولة أوبك رئيسية، يقدم فرصة فريدة لعقود الخيارات الهبوطية. السوق يسعر في حل سريع تحت السيطرة الأمريكية يعيد ويزيد إنتاج النفط الفنزويلي، وهو شعور قد يكون متفائلاً بشكل مفرط.
استراتيجيات السوق وآفاقها
يتم جذب الدولار الأمريكي في اتجاهين، مما يجعل استراتيجيات الخيارات التي تستفيد من التقلبات، مثل “الستردلز”، جذابة على مؤشر الدولار الأمريكي (DXY). بينما توفر أزمة فنزويلا عرض ملاذ آمن، فإن ضعف بيانات التصنيع ISM من العام الماضي يشير إلى اقتصاد متقلص، وهو اتجاه شهدناه في معظم النصف الثاني من عام 2025. بيانات الوظائف القادمة من ADP و JOLTS ستكون حاسمة لتحديد ما إذا كان الخوف أو الأساسيات ستنتصر للدولار.
بالنسبة لأزواج العملات، فإن قوة الين مقابل الدولار ملحوظة، مدفوعة بالموقف المتشدد لبنك اليابان الذي كان يتزايد منذ التحول في السياسات في عام 2024. نراقب أيضًا زوج يورو/دولار EUR/USD عن كثب قبل بيانات التضخم الألمانية ومنطقة اليورو هذا الأسبوع. قراءة تضخم أعلى من المتوقع يمكن أن تجبر البنك المركزي الأوروبي على اتخاذ موقف أكثر عدوانية، مما يخلق احتمالية للدعم حول مستوى 1.1700.
