ارتفع الدولار الأسترالي ليقترب من أعلى مستوى له منذ 14 شهرًا عند 0.6727 مقابل الدولار الأمريكي. هذا التحرك مدعوم باستعداد بنك الاحتياطي الأسترالي لتشديد السياسة النقدية إذا لم يعتدل التضخم كما هو متوقع.
يحظى الدولار الأسترالي بدعم نتيجة التوقعات بارتفاع أسعار الفائدة، وكانت أحجام التداول منخفضة بسبب عطلة رأس السنة. محاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للأسواق المفتوحة والبيانات التضخمية المقبلة هي محورية لآفاق العملة.
تظهر المؤشرات الاقتصادية الأمريكية أن الدولار يكتسب أرضية، حيث يتم التداول حول 98.00. زادت احتمالية تثبيت أسعار الفائدة في اجتماع الفيدرالي لشهر يناير إلى 83.9%. تظهر البيانات المتعلقة بالتوظيف توجهات متناقضة، حيث تراجعت مطالبات البطالة الأولية وارتفعت المطالبات المستمرة.
في أستراليا، ارتفع التضخم إلى 3.8% في أكتوبر، وتشير التوقعات السوقية إلى احتمال زيادة في الأسعار في فبراير 2026. يدخل زوج العملة AUD/USD في مرحلة صاعدة، مختبرا مستوى 0.6700. وتشير المؤشرات الفنية إلى اتجاه صعودي قصير الأجل، حيث بلغ مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا 64.22 مما يشير إلى زخم قوي.
التوافق مع السياسات الاقتصادية لدولة الصين بسبب الروابط التجارية والبيانات الاقتصادية الكلية يؤثر على الدولار الأسترالي. يمكن أن يؤدي التيسير الكمي والتشديد من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي إلى إضعاف أو تعزيز العملة. البيانات الاقتصادية، بما في ذلك نمو الناتج المحلي الإجمالي، يمكن أن تؤثر على قيمة العملة، حيث أن الاقتصاد النشط من المحتمل أن يشجع على رفع الأسعار.
التباين بين نبرة بنك الاحتياطي الأسترالي المتشددة ونظرة الاحتياطي الفيدرالي المتساهلة يقدم فرصة واضحة بالنسبة لنا. يستعد بنك الاحتياطي الأسترالي لرفع الأسعار إذا جاء تقرير التضخم للربع الرابع في 28 يناير بسخونة، وهو تباين صارخ مع الفيدرالي الذي قدم بالفعل تخفيضات بواقع 75 نقطة أساس في 2025. هذا الاختلاف في السياسة يشير بقوة إلى زخم تصاعدي مستمر لزوج العملة AUD/USD.
بالنظر إلى هذا الوضع، نعتقد أن شراء خيارات الشراء على الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي هو استراتيجية جذابة للأسابيع القادمة. التقلبات الضمنية لخيارات AUD/USD تحتفظ حاليًا بقيم منخفضة تاريخيًا حوالي 8.2%، مما يجعل هذه المراكز أرخص مما كانت عليه خلال دورات رفع الأسعار في 2023 و2024. يمكن لتحرك مستدام نحو القمة عند 0.6840 تقديم عائدات كبيرة.
يجب أن نظل حذرين بشأن احتمال قوة الدولار الأمريكي، حيث أظهرت البيانات الأخيرة أن الاقتصاد الأمريكي نمى بوتيرة سنوية قوية بلغت 4.3%. قد تحد محاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للأسواق المفتوحة المقرر إصدارها في وقت لاحق اليوم من التوقعات لخفضين إضافيين للفيدرالي متوقعين في 2026. هذا يجعل استراتيجية المخاطرة المحددة مثل تداول بعض خيارات الشراء أكثر حكمة من موقف مستقبلي طويل الأجل.
يجب علينا أيضًا مراقبة التطورات في الصين، حيث أن صحة اقتصادها تمثل دافعًا رئيسيًا للدولار الأسترالي. التقارير الأخيرة عن استثمارات حكومية مستهدفة، إلى جانب أحدث مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لشهر ديسمبر 2025 والذي ظل في منطقة التوسععند 50.7، تدعم الحالة لدولار أسترالي أقوى. هذا التحفيز يوفر دفعة يمكن أن تساعد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي على اختراق ارتفاعاته الأخيرة.
التركيز الفوري هو على مستوى المقاومة 0.6727، وهو مستوى لم يُر منذ أكتوبر 2024. نتوقع أن يكون التركيز على التحركات قبل بيانات التضخم في 28 يناير هو المحرك الرئيسي لحركة الأسعار في أوائل 2026. قد تؤدي أحجام التداول المنخفضة، المعتادة في أوائل يناير، إلى تحركات سعرية مبالغة، لذا يوصى بإدخال الأوامر بعناية.
