شركة NIO Inc. تمر بفترة صعبة حيث تراجعت أسهمها بأكثر من 30% منذ نوفمبر. يتزامن التراجع مع نمط رأس وكتفين مرئي منذ أغسطس 2025، حيث أشارت إلى هدف قدره 4.74 دولار وتم الوصول إليه في الثالث من ديسمبر.
حاليًا، السهم في مرحلة تجميع جانبي، مما يوحي بزخم صعودي قصير المدى نحو 5.39 دولار. تحقيق مستوى المقاومة هذا يمكن أن يحول الزخم للأعلى. ومع ذلك، فإن نمط العلم الهبوطي يقترح تراجعاً محتملاً آخر ما لم يتم استعادة 5.39 دولار بشكل قاطع.
تم تحديد مستوى الدعم عند 4.28 دولار، استنادًا إلى ارتفاع من أدنى المستويات في أبريل. قد يؤدي الانخفاض إلى هذا المستوى إلى ارتداد نحو 5.10 دولار. هذا يشكل نقطة حرجة في تحديد أي ارتفاع محتمل لحركة السهم المستقبلية.
لقد شاهدنا سهم NIO يكمل حركته الهابطة المتوقعة، مستهدفًا هدف 4.74 دولار في وقت سابق من هذا الشهر في الثالث من ديسمبر. منذ ذلك الحين، دخل السهم في نطاق تجميع ضيق، مما يقدم فرصة تكتيكية للأسابيع المقبلة. يحاول السوق الآن تحديد ما إذا كان هذا هو أساس للتعافي أو مجرد توقف قبل الانخفاض المقبل.
لأولئك الذين يبحثون عن ارتداد قصير الأجل، المستوى الرئيسي للمراقبة هو مقاومة 5.39 دولار. لقد شهدنا ارتفاعًا حديثًا في حجم خيارات الشراء التي تنتهي في يناير 2026، مما يشير إلى أن بعض المتداولين يراهنون على حركة لاستعادة هذا المستوى. يتم دعم هذا الشعور بتقرير التسليم الأخير لـ NIO في أوائل ديسمبر، حيث أظهرت أرقام نوفمبر تسليم 21,500 مركبة، متقدمة قليلاً على توقعات المحللين.
ومع ذلك، يشكل هذا التجميع أيضًا احتمالاً لنمط العلم الهبوطي، مما يمكن أن يؤدي إلى تراجع كبير آخر إذا عمل مستوى 5.39 دولار كحاجز. يتم دعم هذا الرأي السلبي بالمخاوف الأوسع في السوق، حيث توقعت رابطة سيارات الركاب في الصين مؤخرًا تباطؤ نمو مبيعات السيارات الكهربائية في 2026 إلى حوالي 20% وسط منافسة حادة في الأسعار. قد يكون بيع فروق الأسعار مع سعر إغلاق قصير أعلى من 5.39 دولار وسيلة للاستفادة من هذا الحجز المحتمل.
الخط الفاصل النهائي للهيكل الحالي هو الدعم الأساسي عند 4.28 دولار. قد يؤدي الكسر أسفل أدنى المستويات الأخيرة إلى اندفاع سريع إلى هذا الاتجاه الذي يعود إلى أدنى مستويات أبريل 2025. قد يعتبر المتداولون هذه منطقة ذات احتمالية عالية لشراء استدعاءات قصيرة الأجل أو بيع خيارات وضع مؤمّنة نقديًا، متوقعين ارتدادًا نحو منطقة 5.10 دولار.
نظرًا للانخفاض الحاد بنسبة 30% منذ نوفمبر، يظل التقلب الضمني مرتفعًا لخيارات NIO. هذا يجعل شراء الخيارات بشكل مباشر مكلفًا نسبيًا، لذا يمكن أن توفر استراتيجيات مثل فروق الخصم أو الائتمان طريقة ذات مخاطر محددة للعب إما انفجارًا فوق 5.39 دولار أو اختراقًا نحو 4.28 دولار. تقدم الأقساط الأعلى أيضًا فرصة لأولئك المستعدين لبيع التقلب إذا كانوا يعتقدون أن السهم سيظل في نطاق محدد في أوائل يناير.
