كان الناتج الصناعي في روسيا لشهر نوفمبر -0.7%، وهو أقل من التوقع المتوقع 1.2%. يشير هذا إلى تراجع في الإنتاج مقارنة بالتوقعات.
في أخبار السوق الأخرى، يتم تداول الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي بالقرب من أدنى مستويات له في خمسة أشهر بسبب التباين في السياسات بين بنك كندا والاحتياطي الفيدرالي. انخفض الذهب عن أعلى مستوياته التاريخية ويتداول الآن تحت 4500 دولار وسط عمليات جني الأرباح.
استقرار الجنيه الإسترليني
حافظ الجنيه الإسترليني على استقراره حول 1.3500 مقابل الدولار الأمريكي في بيئة سوق هادئة. انخفض سعر البيتكوين إلى 86,770 دولار، مع زيادة تدفقات الخارجة من صناديق الاستثمار المتداولة، ما يشير إلى اليوم الرابع من الانسحابات.
يتوقع المحللون أداءً اقتصاديًا قويًا في الدول المتقدمة لعامي 2026-2027. من المتوقع أن تستمر العديد من العوامل الداعمة من 2025 في المساهمة بإيجابية.
يعاني سعر آفالانش بالقرب من 12 دولار، بعد انخفاض يقارب 2٪. قامت جرايسكيل بتقديم طلب لتحويل صندوق الاستثمار التابع لها في آفالانش إلى صندوق استثماري متداول مع لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية.
نشهد الأسواق النموذجية التي تتأثر عادةً بانخفاض الحركة مع اقتراب نهاية العام، مما يحافظ على تداولات هادئة. غالبًا ما يؤدي ذلك إلى انخفاض في تقلبات الأسعار الضمنية عبر المؤشرات الرئيسية، مما يجعل الخيارات قصيرة الأجل أقل تكلفة. ومع ذلك، يمكن أن تضخم السيولة المنخفضة التحركات عند أي أخبار مفاجئة، لذلك ينصح بتوخي الحذر.
الناتج الصناعي الروسي
يشير الانكماش غير المتوقع في الإنتاج الصناعي الروسي لشهر نوفمبر إلى ضعف داخلي. يجب مراقبة الجانب الصاعد المحتمل في العقود الآجلة لـ USD/RUB، خاصة إذا تحدى الزوج مستويات المقاومة التي رأيناها الأخيرة في النطاق 90-92 خلال أواخر عام 2023. قد تؤدي هذه البيانات أيضًا إلى سحب في أسعار الطاقة إذا أشارت إلى ضعف الطلب العالمي.
مع تراجع الذهب عن أعلى مستوياته التاريخية فوق 4,520 دولار، نرى ذلك كجني أرباح بدلاً من انعكاس كامل للاتجاه. نسترجع أنماطًا مشابهة مثل فترة التماسك التي تلت ذروة عام 2020، والتي استمرت لعدة أشهر. يمكن أن يكون بيع خيارات الاتصال خارج النقد لاستلام قسط استراتيجية قابلة للتطبيق بينما يهضم السوق هذه الارتفاعات الجديدة.
تعكس النطاقات الضيقة في أزواج العملات الرئيسية مثل EUR/USD وGBP/USD تردد السوق مع اقتراب عام 2026. تظهر البيانات أن تقلبات سعر الصرف الأجنبية في أدنى مستوى لها منذ أكثر من ستة أشهر، مما يؤكد هذا الهدوء في السوق. هذا يجعل استراتيجيات بيع الخيارات، مثل كوندرات الحديد، جذابًا لتوليد الدخل طالما بقيت هذه الأزواج ضمن النطاق.
التدفقات الخارجة المستمرة من صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين، والتي تميز أربعة أيام متتالية من الانسحابات، تخلق عقبات كبيرة. شاهدنا ديناميكية مماثلة مع التدفقات الخارجة من جرايسكيل في أوائل عام 2024، والتي سبقت تصحيح سعر يزيد عن 15% في غضون بضعة أسابيع فقط. يمكن للمتداولين النظر في شراء خيارات البيع للتحوط أو المضاربة على مزيد من الانخفاض نحو مستوى الدعم الرئيسي التالي.
