ارتفع مؤشر أسعار المنتجين في إيطاليا بنسبة 1% في نوفمبر، مقارنة بانخفاض -0.2% في الشهر السابق.
وصل الذهب إلى أعلى مستوى له على الإطلاق متجاوزًا 4,420 دولارًا، محققًا زيادة يومية تقارب 2% بسبب التوترات الجيوسياسية وآفاق الاحتياطي الفيدرالي.
نشاط السوق السائل بشكل فائق
يتداول Hyperliquid (HYPE) عند 25 دولارًا اعتبارًا من يوم الاثنين، مسجلًا زيادات بنسبة 3% عن اليوم السابق، حتى مع تراجع الرسوم الأسبوعية المحصلة.
أعلنت Grayscale ومديرو الأصول الرقمية الرائدون عن إمكانية وصول البيتكوين إلى أعلى مستوياته التاريخية بحلول عام 2026، مدفوعًا بالطلب من المؤسسات والكيانات الخزانة الرقمية.
تشمل الأسواق التي تم تغطيتها أزواج العملات مثل USD/JPY، التي أظهرت تقلبًا وسط مخاطر التدخل وضعف الدولار الأمريكي. في الوقت نفسه، ارتفع GBP/USD إلى منطقة 1.3450 مع استمرار ضعف الدولار.
تشير التوقعات السوقية لعام 2026 إلى احتمالية حدوث تغيير في النظام يؤثر على النمو والتضخم والسياسة المالية والجيوسياسية.
أفضل الوسطاء للتداول
تمت مناقشة أفضل الوسطاء لتداول الأصول المالية المختلفة، مع تقديم مراجعات تتعلق بالتكلفة والرافعة المالية والاعتبارات الإقليمية.
يتم تقديم المعلومات الواردة لأغراض إعلامية وتتضمن إخلاء مسؤولية حول المخاطر الطبيعية في التداول. لا يوجد ضمان فيما يتعلق بدقة أو زمنية المعلومات المقدمة، ويُشجع القراء على إجراء أبحاثهم الخاصة.
القفزة في أسعار المنتجين في إيطاليا تشير إلى أن التضخم قد يتسارع من جديد في منطقة اليورو. وهذا يتناقض بشكل حاد مع الولايات المتحدة حيث يناقش مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي بصراحة خفض أسعار الفائدة. ينبغي النظر في استخدام المشتقات للمراهنة على توسيع الاختلاف في السياسات، مثل خيارات الشراء طويلة الأمد لـ EUR/USD، حيث قد يُجبر البنك المركزي الأوروبي على الحفاظ على أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول.
يدفع الاحتياطي الفيدرالي الحمائدي الدولار الأمريكي للضعف ويؤجج الارتفاع الكبير في المعادن الثمينة. مع تجاوز الذهب 4,400 دولار والفضة وصولها إلى أعلى مستوياتها التاريخية، الواضح أن الزخم صعودي. يمكننا استخدام عقود الفيوتشيرز على سعر الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي للتكهن بتوقيت هذه الخفض، حيث يُظهر أداة مراقبة البنك الفيدرالي CME FedWatch الآن احتمالية تبلغ قرابة 90% لحدوث خفض بحلول اجتماع مارس 2026.
المخاطرة الجيوسياسية عالية للغاية، مع التوترات في الشرق الأوسط التي توفر دعماً قوياً للأصول الملاذ الآمن. وتنعكس حالة عدم اليقين العالية هذه في سوق الخيارات، حيث ترتفع تكلفة الحماية. يجب أن ننظر في شراء خيارات الشراء على شركات تعدين الذهب أو مؤشرات التقلبات، حيث يمكن أن تشهد هذه الأدوات مكاسب كبيرة إذا تصاعدت الأوضاع بشكل أكبر.
صفقة ضعف الدولار الأمريكي تشهد تجمعًا كبيرًا، مما يقدم مخاطره الخاصة مع اقترابنا من نهاية العام. لقد شهدنا فترات مشابهة من التموضع من جانب واحد، مثل بيع الدولار في بداية 2024، والتي انعكست بشكل حاد. قد يكون شراء خيارات وضع رخيصة، بعيدة عن النقاط لـ EUR/USD أو AUD/USD تحوطًا حذرا ضد انطلاق مفاجئ في الدولار.
