في الربع الثالث، نما الناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة بنسبة 0.1%، مما يفي بالتوقعات. أدى ذلك إلى زيادة حادة في قيمة الجنيه الإسترليني.
الين الياباني يتوقع زيادات مستقبلية في معدلات الفائدة، بينما يشير البنك المركزي الأوروبي إلى أن المخاطر على التوقعات الاقتصادية أصبحت أكثر توازناً. في الهند، يظل الروبية الهندية مدعومة من تدخل البنك المركزي الاحتياطي.
حركة اليورو والجنيه
اليورو يكتسب زخمًا، ويتداول فوق 1.1700، بينما يتحرك الجنيه فوق 1.3400 بسبب ضعف الدولار الأمريكي. وصلت أسعار الذهب إلى مستوى قياسي، حيث تتداول بأكثر من 4,400 دولار، مدفوعة بتوترات الشرق الأوسط.
تقترب بيتكوين وإيثيريوم وريبل من مستويات فنية رئيسية، مع احتمالات الاختراق التي تشير إلى احتمالية التعافي في الأجل القصير. مع اقتراب عام 2026، يتحول التركيز إلى النمو والتضخم والسياسات المالية وتأثيراتها الجيوسياسية.
تصل قيمة Hyperliquid إلى 25 دولارًا، مع اهتمام تصاعدي يتزايد. شهدت المنصة تعافيًا في عدد المستخدمين النشطين، على الرغم من انخفاض الرسوم الأسبوعية.
مع وصول الذهب إلى مستوى قياسي جديد فوق 4,400 دولار بسبب تصاعد التوترات في الشرق الأوسط، يجري تسابق نحو الأمان. يجب أن نفكر في استراتيجيات تستفيد من تزايد تقلبات السوق، مثل شراء خيارات الشراء على الذهب أو الأصول الآمنة الأخرى. بالنظر إلى ردود أفعال السوق الأولية تجاه الصراعات الجيوسياسية في أوائل العشرينيات، غالبًا ما تؤدي هذه الأحداث إلى فترات ممتدة من عزوف المخاطرة.
الفرص والمخاطر في سوق الفوركس
يظهر الدولار الأمريكي ضعفًا قبل تقرير الناتج المحلي الإجمالي يوم غد، مما يدفع أزواج مثل GBP/USD فوق 1.3400. هذا يقدم فرصة، ولكنه أيضًا خطر كبير إذا فاجأت البيانات بالصعود. قد نغطي المراكز الطويلة من خلال شراء خيارات بيع قصيرة الأجل على اليورو أو الجنيه، حيث يمكن أن يؤدي رقم نمو أمريكي قوي إلى انتعاش حاد للدولار.
على الرغم من أن الجنيه الإسترليني ارتفع اليوم، فإن الاقتصاد البريطاني الأساسي مستقر مع نمو بنسبة 0.1% فقط في الربع الثالث. هذه الأسس الضعيفة تشير إلى أن ارتفاع الجنيه قد يكون قصير الأجل، خاصة إذا تلاشى ضعف الدولار. نعتبر هذا فرصة للتخطيط لبيع العقود الآجلة للجنيه إذا ظهرت علامات فقدان الزخم أمام نظائره.
يبدو أن مسؤولي البنك المركزي الأوروبي واثقون من أن التضخم سوف يظل قريبًا من هدف 2%، مما يشير إلى استقرار السياسة. هذه النظرة توفر أساسًا داعمًا لليورو، مما يجعل من غير المرجح أن ينخفض بشكل حاد. بالنسبة إلينا، يجعل بيع خيارات وضع خارج النقود على EUR/USD استراتيجية مثيرة للاهتمام لجمع العلاوة، مع الرهان على الاستقرار المستمر.
تتوقع السوق الآن أن يواصل بنك اليابان رفع معدلات الفائدة، وهو تحول كبير في السياسة. يشير هذا إلى احتمالية استدامة قوة الين الياباني، وهو تغيير كبير عن السياسات المرنة للغاية التي شهدناها لسنوات. يجب أن نكون حذرين بشأن الشراء على الين ويمكننا حتى اعتباره شراء طويل الأجل أمام العملات التي لديها توقعات اقتصادية أضعف.
بينما تتفاعل الأسواق الكبرى مع الأخبار الجيوسياسية، تثبت العملات المشفرة مثل بيتكوين وإيثيريوم وتراقب إمكانية الاختراق. يشير هذا إلى أن بعض المتداولين لا يزالون مستعدين لتحمل مخاطر كبيرة في الأصول الأكثر مضاربة. يجب أن نراقب هذه المستويات الفنية عن كثب، حيث يمكن للاختراق الإشارة إلى انتعاش قصير الأجل وتوفير فرص سريعة في مشتقات العملات المشفرة.
