زادت مراكز النفط الصافية لدى لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية بشكل ملحوظ، إذ ارتفعت من 55,000 إلى 584,000. يعكس ذلك تغييرًا كبيرًا في المراكز الصافية.
في أخبار مالية أخرى، ارتفعت أسعار الفضة إلى حوالي 67.50 دولارًا. وفي الوقت نفسه، ارتفع الذهب إلى 4,350 دولارًا وسط تدفقات الملاذ الآمن، على الرغم من قوة الدولار الأمريكي والعوائد القوية.
تحديث تبادل اليورو والدولار
ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي بعد انخفاضه نحو 1.1700، ليتداول فوق 1.1730. حدث ذلك مع عدم قدرة الدولار الأمريكي على الحفاظ على زخم التعافي بسبب افتتاح وول ستريت القوي.
بالنسبة لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي، استقر المعدل دون 1.3400 حيث أعاد المتداولون تقييم سياسة سعر الفائدة لبنك إنجلترا. بقي الذهب دون 4,350 دولارًا لكنه كان على مسار لتحقيق مكاسب أسبوعية صغيرة وسط ارتفاع العوائد على سندات الخزانة الأمريكية.
تعافت العملات المشفرة، بما في ذلك البيتكوين، إيثيريوم، وXRP، في السوق. وشهد XRP زيادة في تدفق صناديق الاستثمار المتداولة، مع استهداف الثيران لاختراق قصير الأمد فوق 2.00 دولار.
أظهرت تقرير شهر نوفمبر للتضخم تباطؤ في ضغوط الأسعار. ومع ذلك، فإن البيانات اللينة للتضخم وحدها قد لا تكون كافية لتغيير سياسة الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير على المدى القصير.
توجهات سوق النفط
القفزة الكبيرة في مراكز الشراء الصافية للنفط، من 55K إلى 584K، تُظهر تحولًا كبيرًا في التوجهات. يدخل المضاربون الكبار الآن بقوة في راهانات بأن الأسعار ستزداد. هذه الخطوة هامة للغاية مع دخولنا في أسابيع العطلات حيث تكون التداولات قليلة.
يتم دعم هذا الانتعاش ببيانات أساسية حديثة. حيث رأينا إدارة معلومات الطاقة تراجع توقعاتها لزيادة الطلب العالمي للربع الأول من 2026، مع الإشارة إلى شتاء قاسٍ ونشاط صناعي آسيوي أقوى مما كان متوقعًا. قد جاء ذلك بعدما أكدت منظمة الدول المصدرة للبترول (أوبك+) الأسبوع الماضي أنها ستمدد تخفيضات الإنتاج الحالية حتى نهاية الربع الأول، مما شدد من آفاق العرض.
لم نشهد هذا المستوى من الشراء المضاربي منذ الارتفاع السعري الذي عايشناه في بداية عام 2022. تلا تلك الفترة تقلبات كبيرة وارتفاع حاد في أسعار الخام. يأتي تقرير معهد البترول الأمريكي الأخير الذي يظهر سحب مفاجئ قدره 4.5 مليون برميل من المخزونات الأمريكية ليضيف على هذا الاتجاه التصاعدي.
هذا لا يقتصر فقط على قطاع الطاقة. فهناك تدفقات مماثلة للملاذ الآمن وتغطية التضخم مع الوصول بالذهب إلى 4,350 دولارًا والفضة إلى مستويات أعلى جديدة على الإطلاق. يبدو أن المتداولين يهيئون أنفسهم لارتفاع الأسعار عبر سوق السلع رغم النغمات الحذرة من الاحتياطي الفيدرالي.
بالنسبة للمتداولين، تشير هذه المراكز الطويلة المزدحمة إلى زخم تصاعدي قوي، لكنها تجلب أيضًا خطر التراجع الحاد إذا تغيرت التوجهات. استخدام الخيارات، مثل شراء فروق الكول، قد يكون وسيلة حكيمة لالتقاط الجانب الصعودي المحتمل مع تحديد المخاطر. ارتفع مؤشر تقلبات النفط الخام التابع لبورصة خيارات شيكاغو (OVX) إلى 38، لذا سيكون إدارة تكلفة هذه الخيارات أمراً أساسياً.
