وفقًا لتقرير هيئة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC)، هناك انخفاض في المراكز الصافية لمؤشر S&P 500 من $-155.3K إلى $-1904K. تشير هذه الأرقام إلى الحالة الحالية للسوق فيما يتعلق باستثمارات S&P 500.
في مكان آخر، بلغ سعر الفضة مستويات عالية جديدة عند $67.50. كما زادت أسعار الذهب لتصل إلى $4,350 بينما يتجاهل الدولار الأمريكي القوي وعائدات السندات.
ارتد زوج العملات EUR/USD، ويتم التداول فوق 1.1730. تحسنت المعنويات في وول ستريت، مما أثر على تعافي الدولار الأمريكي.
يظل GBP/USD أدنى 1.3400 بعد أن خفض بنك إنجلترا أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. ساعدت معنويات المخاطرة في السوق على الحفاظ على هذا الموقف.
يتم تداول البيتكوين بأكثر من $88,000، كما سجلت Ethereum وRipple زيادات. يستهدف XRP تحقيق اختراق فوق $2.00 إلى جانب نمو تدفقات ETF.
هناك تحليل لخيارات الوسطاء في عام 2025، يستوعب تفضيلات وجغرافيات مختلفة. تشمل التوصيات وسطاء مع هوامش منخفضة ورافعات مالية عالية.
تحتوي FXStreet على بيانات تطلعية ولا توصي بشراء أو بيع الأصول. ينطوي الاستثمار على مخاطر، وينبغي إجراء بحث شامل قبل اتخاذ القرارات. تنفي المنصة المسؤولية عن الأخطاء أو الخسائر.
يشير التحول الكبير في صافي مراكز S&P 500، من -155.3k إلى -1.904M عقود، إلى تشاؤم شديد من قبل المتداولين المضاربين. يمثل هذا أكبر مركز قصير صافي رأيناه منذ الذعر القصير خلال دورة انتخابات 2024. يجب أن نأخذ في الاعتبار أن السوق متهيئة لانخفاض كبير مع اقتراب نهاية العام.
يشير هذا التمركز الشديد إلى أننا يجب أن نتوقع تقلبات متزايدة في الأسابيع القادمة. قد ارتفع مؤشر VIX، حيث تجاوز مؤخرًا 22 لأول مرة في الربع الرابع، صعودًا من متوسط 18 في نوفمبر. نرى قيمة في شراء خيار البيع الوقائي على المؤشرات الرئيسية أو استخدام عقود مؤشر VIX للعقود الآجلة للتحوط ضد انخفاض مفاجئ.
ومع ذلك، فإن مثل هذا التداول القصير المكتظ يحمل مخاطرة هائلة بالنسبة للبائعين أنفسهم. نتذكر الارتفاعات الحادة في أوائل عام 2023 التي تم تغذيها بواسطة تمركزات مشابهة، وإن كانت أقل تطرفًا، من التشاؤم. لذلك، قد تكون استراتيجية الشراء الأقل تكلفة للخيارات المالية المتاحة خارج الدورة للاستخدام في أواخر يناير استثمارًا حكيمًا ومحايدًا للاستفادة من ضغط قصير محتمل.
تعكس القوة المستمرة في الذهب، الذي يتماسك الآن قرب $4,350، استمرار مخاوف التضخم رغم الموقف المتشدد للاحتياطي الفدرالي خلال معظم عام 2025. مع بقاء أحدث بيانات Core PCE لشهر نوفمبر عند 3.1% سنة بعد سنة، يعتقد السوق أن مهمة الفيدرالي لم تنته بعد. نتوقع أن يستمر المتداولون في استخدام خيارات الشراء على الذهب والعقود الآجلة كوسيلة تحوط رئيسية ضد كل من التضخم وعدم اليقين في سوق الأسهم.
مع دخول موسم الأعياد، من المتوقع أن تنخفض أحجام التداول بشكل كبير. يمكن أن تضخم هذه السيولة الضعيفة تقلبات الأسعار، مما يعني أن الموقف القصير الضخم لـ S&P 500 يمكن أن يؤدي إلى حركة كبيرة بشكل غير متناسب عند أي خبر. ننصح باستخدام استراتيجيات المخاطر المحددة بعناية، مثل انتشار الائتمان أو الخصم، لتجنب الوقوع في الجانب الخطأ من حركة حادة صغيرة في الحجم.
