أنهى مؤشر S&P 500 (SPX) تراجعه التصحيحي ويتحرك صعودًا. لا يزال النمط الصعودي العام سليمًا، مع احترام السعر للدعم الرئيسي وتأكيد اكتمال التصحيح.
تراجع SPX في الموجة ((ii)) بعد الانتهاء من الموجة ((i)) عند القمة السابقة. وقد تشكلت هذه الحركة الهابطة كتصحيح A-B-C، وانتهت بالقرب من امتداد فيبوناتشي 1.618 عند حوالي 6693. تتوافق هذه المنطقة أيضًا مع الدعم الصندوق الأزرق على الرسم البياني.
بداية تسلسل صعودي جديد
بعد تحقيق استقرار قرب القيعان، بدأ SPX في الارتفاع، مما يشير إلى نهاية الموجة ((ii)). بدأ المؤشر الآن تسلسل صعودي جديد في الموجة ((iii)) السوداء، بدءًا من الموجة (i) وتراجع خفيف كموجة (ii). بشرط أن يظل السعر فوق 6519.34، من المتوقع أن يستمر المؤشر في الموجة (iii)، مستهدفًا امتداد فيبوناتشي 100%-161.8% من الموجة (i)، مما يترجم إلى مدى 6854-6914.
يشير هيكل موجة إليوت إلى استمرار الحركة الصعودية، مما يدل على استئناف الاتجاه الصعودي الأوسع لـ SPX. لا يُنصح بالبيع، حيث من المتوقع أن تكون الانخفاضات تصحيحية ويجب أن تجد دعمًا.
يبدو أن الاتجاه الصعودي الأوسع في S&P 500 مستعد للاستئناف، حيث عملت القاع الأخير حول 6693 كمستوى دعم قوي، والارتداد اللاحق هو أول علامة على مرحلة صعودية جديدة. نبحث الآن عن حركة مستدامة إلى الأعلى، مؤكدة أن السوق قد استوعب الضغوط البيعية الأخيرة.
تعزز هذه النظرة الفنية البيانات الاقتصادية المواتية لهذا الشهر. وأكد أحدث تقرير عن مؤشر أسعار المستهلكين أن التضخم الأساسي قد تراجع إلى 2.1% على أساس سنوي، وتعليقات الاحتياطي الفيدرالي المحايدة من اجتماعهم هذا الأسبوع هدأت المخاوف من أي زيادة وشيكة في معدلات الفائدة. كما رأينا مؤشر VIX، وهو مقياس لتقلبات السوق، يتراجع من مستوياته العالية الأخيرة إلى المنتصف للمراهقين، مما يشير إلى تلاشي قلق التداول بسرعة.
فرص تداول استراتيجية
نظرًا للهدف الصاعد الفوري 6854-6914، نعتقد أن شراء خيارات الشراء هو استراتيجية مباشرة. يمكن للمتداولين النظر في انتهاء صلاحية يناير 2026 لتوفير الوقت الكافي لتحقيق هذه الحركة، مع استهداف أسعار تنفيذ حول 6850 أو 6900. تستفيد هذه الطريقة مباشرة من الزخم الصعودي المتوقع بينما تحدد بوضوح المخاطر المتضمنة.
بالنسبة لنهج أكثر تحفظًا يولد الدخل، فإن بيع فروق الائتمان بالخيار البيع مما يحقق عائد في حالة البيع يمكن أن يكون جاذبًا. من خلال تحديد سعر التنفيذ القصير للفرق أسفل القيعان الأخيرة، ربما حول مستوى 6600، يمكن للمتداولين الاستفادة من سوق صاعد وزيادة قيمة الوقت. يتماشى هذا النهج مع وجهة النظر القائلة بأن أي انخفاضات أخرى يجب أن تكون ضحلة وتجد دعمًا فوق نقطة الإلغاء 6519.
