ديناميات العملة
مؤشر Westpac الرائد في أستراليا لشهر نوفمبر بقي دون تغيير عند 0٪ مقارنة بالشهر السابق، والذي سجل زيادة بنسبة 0.11٪. تم تصميم هذا المؤشر للتنبؤ باتجاه الاقتصاد بتقدير وتيرة النشاط المحتملة على مدى الأشهر الثلاثة إلى التسعة القادمة.
وشملت تحركات السوق الأخرى ارتفاع الذهب إلى أعلى مستوياته في سبعة أسابيع بسبب تباطؤ سوق العمل في الولايات المتحدة واحتمال خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. بالإضافة إلى ذلك، ضعفت الين الياباني قليلاً قبيل اجتماع بنك اليابان، في حين ارتفع خام غرب تكساس الوسيط فوق 55.50 دولار نتيجة لحصار ناقلات النفط الفنزويلية الذي أمر به الرئيس الأمريكي السابق ترامب.
هناك توقعات بالاستقرار في اليورو/الدولار الأمريكي قبل التقرير النهائي لمؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو وسط ضعف الدولار الأمريكي. شهد زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي ارتفاعاً فوق 1.3400 بفضل بيانات ذات مؤشرات إيجابية من المملكة المتحدة. بالإضافة إلى ذلك، فقد الدولار الأسترالي الأرضية رغم موقف بنك الاحتياطي الأسترالي المتشدد.
في الأسواق المالية الأخرى، وصل الفضة إلى مستويات قياسية قرب 66 دولارًا بعد بيانات ضعيفة من الولايات المتحدة. كما تدرج المقالة أفضل الوسطاء لعام 2025 عبر فئات متنوعة، بما في ذلك الفروض المنخفضة، الرافعة المالية العالية، والمناطق المحددة. المعلومات المقدمة هي لغرض المعلومات، وFXStreet تتخلى عن المسؤولية عن مخاطر الاستثمار.
التباطؤ في سوق العمل الأمريكي هو الموضوع الرئيسي الذي نراقبه الآن. مع تباطؤ نمو الوظائف في الربع الرابع من عام 2025 إلى متوسط 95,000 وظيفة شهريًا، انخفاضًا حادًا من أرقام بداية عام 2024، تزداد التوقعات بخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. هذا يشير إلى استمرار ضعف الدولار الأمريكي، مما يوحي بأنه ينبغي أن نفكر في استخدام خيارات الاتصال على عملات مثل اليورو والجنيه الإسترليني لتحقيق الربح من الانخفاضات المستقبلية في الدولار.
فرصة تباين
نرى تباينًا واضحًا في أستراليا يقدم فرصة. في حين أن بنك الاحتياطي الأسترالي حافظ على لهجة متشددة، فإن مؤشر Westpac الرائد قد استقر عن الصفر، مما يؤكد نمو الناتج المحلي الإجمالي الضعيف بنسبة 0.2٪ الذي شهدناه في الربع الثالث من عام 2025. نظرًا لهذا الضعف، نعتقد أن الدولار الأسترالي معرض للخطر، مما يجعل خيارات البيع على زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي وسيلة جذابة للوضع تحسباً لتحول محتمل نحو تيسير من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي.
تظهر السلع قوة كبيرة لا يمكن تجاهلها. الحركة في الفضة إلى مستويات قياسية قرب 66 دولارًا للأوقية، والتي تجاوزت الذروة السابقة التي تم تسجيلها في عام 2011، مدفوعة بالدولار الضعيف والطلب على الملاذ الآمن. يمكننا استخدام العقود الآجلة للحفاظ على تعرض طويل للمعادن الثمينة مثل الذهب والفضة، في حين أن التوترات الجيوسياسية التي تدفع النفط لأعلى من 55 دولارًا يمكن التعامل معها باستخدام خيارات الاتصال قصيرة الأجل لالتقاط أي ارتفاعات أخرى في الأسعار.
بشكل عام، تشكل حالة عدم اليقين أرضية خصبة لألعاب التقلبات. يجمع تباطؤ الولايات المتحدة، والمملكة المتحدة المفاجئة المتفائلة، والبؤر الجيوسياسية الساخنة مما يعني أنه يجب أن نستعد لحركات السوق الحادة. ندرس شراء خيارات الاتصال على VIX كوقاية مباشرة ضد زيادة مفاجئة في الخوف في السوق، مما يحمي مواقعنا الحالية من الصدمات غير المتوقعة في الأسابيع القادمة.
