تحافظ شركة United Spirits Limited على اتجاه إيجابي في هيكل موجات إليوت الطويل الأجل وفقًا لتحليل الرسم البياني الشهري. يشير تحول واضح من التصحيح إلى الاندفاع منذ 2020-2021 إلى دورة صعودية جديدة، مع وجود أهداف فيبوناتشي الرئيسية في النطاق.
من قاع الموجة الرابعة، تحرك السعر في هيكل من خمس موجات. قامت الموجتان (1) و (2) بتحديد اتجاه الاتجاه، مع إظهار الموجة (3) زخمًا صعوديًا قويًا. تبدو الموجة (4) كأنها مثلث مقلص جانبي، مما يشير إلى احتمال ارتفاع في الموجة (5).
تشير مستويات التمديد فيبوناتشي إلى الأهداف الصعودية. المنطقة ₹1,798 تتوافق مع التمديد 1.236، تُرى كهدف حذر للموجة الخامسة. الوصول نحو ₹1,962 يتماشى مع مستوى فيبوناتشي 1.618. قد يتفاعل السعر حول هذه المناطق عندما يقترب إكمال الموجة الأولى.
بعد انتهاء الموجة الأولى، من المتوقع موجة تصحيحية ثانية، مع توقع الدعم بالقرب من المستوى التراجعي 0.382، حول ₹1,208. يتماشى هذا مع هياكل الأسعار السابقة، مما يشير إلى تفاعل تقني محتمل. يتم اعتبار هذا التراجع كتصحيح وليس عكس الاتجاه.
تشير التحليل إلى أن البيع غير موصى به. يبقى هيكل موجات إليوت صالحًا طالما بقي السعر فوق ₹84، مما يشير إلى فرص صعودية طويلة الأمد.
نظرًا للتجميع الحالي، الذي نراه كمثلث الموجة (4)، فإن أقساط الخيارات منخفضة نسبيًا. تقلص التقلب الضمني لشركة United Spirits، حيث انخفض إلى حوالي 22% في أوائل ديسمبر 2025 من أكثر من 30% خلال الارتفاع بعد الأرباح في أكتوبر. يجعل هذا البيئة أرخص لإقامة مراكز طويلة للحركة المتوقعة التالية الصاعدة.
بالنسبة للأسابيع القادمة، نعتقد أن انتشار الدعوات الصعودية هو استراتيجية فعالة لاستهداف الموجة (5) المتوقعة. يمكن للمتداول التفكير في شراء خيار شراء ينتهي في يناير 2026 مع سعر تنفيذ حوالي ₹1,600 وبيع خيار شراء في نفس الوقت عند سعر التنفيذ ₹1,800. هذا التداول المحدد المخاطر مصمم للربح من الحركة المتوقعة نحو الهدف الأولي ₹1,798.
نهج أكثر تحفظًا سيكون بيع فروقات ائتمان الشراء خارج المال، مما يتماشى مع الرؤية بأن البيع غير موصى به. على سبيل المثال، بيع خيار شراء في يناير 2026 بسعر ₹1,400 بينما يتم شراء خيار شراء بـ ₹1,350 للحماية يجمع العلاوة ويحقق الربح طالما بقيت السهم فوق سعر التنفيذ القصير. تدعم هذه الاستراتيجية أداء الشركة القوي، حيث سجلت زيادة بنسبة 15% في صافي الربح سنويًا للربع المنتهي في سبتمبر 2025.
تعزز بيانات السوق هذا الرؤية الصعودية، حيث لاحظنا زيادة كبيرة في الاهتمام المفتوح لخيار شراء يناير 2026 مع أسعار تنفيذ ₹1,700 و ₹1,800. وهذا يشير إلى أن مشاركين آخرين في السوق يقومون أيضًا بالتحضير لحركة صعودية كبيرة في المستقبل القريب. يدعم السرد المستمر حول التحول إلى منتجات فاخرة في قطاع المشروبات هذا الشعور أيضًا.
مع تحرك سعر السهم نحو منطقة الهدف ₹1,798–₹1,962، يجب أن يصبح المتداولون يقظين للإشارات على فقد الزخم. نتذكر ارتفاعًا مشابهًا حادًا في 2023 تلاه تصحيح دام عدة أشهر. بمجرد أن تبدو الموجة الأولى مكتملة، سيكون من الحكمة تحقيق الأرباح في المراكز الصعودية تحسباً للانخفاض التصحيحي للموجة الثانية نحو مستوى ₹1,208.
أي ضعف قصير الأمد خلال هذا التجميع الحالي ينبغي اعتباره فرصة لبناء مراكز بدلاً من كونه إشارة لتغير الاتجاه. لقد رأينا نمط جانبيًا مشابهًا في أواخر 2024 قبل أن يرتفع السعر من مستوى ₹1,350. مع بقاء الاتجاه الرئيسي بشكل حازم إلى الأعلى، يجب أن يكون التركيز الاستراتيجي على التحضير للجولة التالية من الحركة الأعلى.
