الاتجاه الصعودي الأسبوعي لشركة تايوان لأشباه الموصلات (NYSE: TSM) مستمر بشكل واضح. يكشف تحليل هيكل موجات إليوت اليومي عن الهدف القادم وتصحيح محتمل في المدى القريب.
بدأ زخم TSM الصعودي في أدنى مستوى في أبريل 2025 عند $134، وتقدم خلال سلسلة من الموجات: بلغت الموجة ((1)) مستوى $248، وتراجعت الموجة ((2)) إلى $223، وصعدت الموجة ((3)) إلى $311، ووجدت الموجة ((4)) دعمًا عند $266. بعد ذلك، حققت الموجة ((5)) قممًا جديدة. على الرغم من أن الارتفاع قد يستمر داخل الموجة ((5))، فإنه يعتمد على الاستمرار فوق $266. إذا تم الحفاظ على ذلك، فقد تصل الأسعار إلى النطاق بين $321 و$338، مما يشير إلى نهاية الارتفاع الأكبر للموجة III.
عند اكتمال الموجة III، ستشهد TSM تصحيحًا يوميًا للموجة IV، يتميز بنمط من 3 أو 7 أو 11 تأرجح. توفر هذه المرحلة فرصة شراء مقابل أدنى مستوى $134 قبل استئناف الاتجاه الصعودي. لذلك، يجب على المشاركين في السوق البحث عن نقاط دخول بعد هذه التذبذبات التصحيحية. يمكن أن تساعد الاستراتيجيات مثل موجات إليوت والأنظمة المملوكة في تحديد المناطق ذات الاحتمالية العالية لالتقاط الحركات الصعودية المستقبلية.
يبدو أن الارتفاع الذي بدأ من أدنى مستوى $134 في أبريل 2025 في مراحله النهائية. وقد أدى الزخم الإيجابي من مكالمة أرباح الربع الثالث والتحديثات الأخيرة حول عملية العقدة 1.4 نانومتر إلى تحفيز هذا الصعود. نحن الآن نراقب منطقة السعر من $321 إلى $338 كأكثر منطقة احتمالية لتبلغ هذه الموجة الحالية ذروتها.
بالنسبة للمتداولين الذين يتوقعون دفعة أخيرة للأعلى، فإن شراء خيارات الاتصال في المدى القريب التي تنتهي في يناير أو فبراير 2026 قد يكون استراتيجية مناسبة. استهداف الأعمال في نطاق $325 أو $330 يقدم وسيلة للاستفادة من الصعود النهائي إلى تلك المنطقة المستهدفة. ومع ذلك، يجب أن نكون على دراية بأن التقلبات الضمنية مرتفعة، مما يجعل هذه الخيارات أكثر تكلفة مما كانت عليه قبل أسابيع.
عند دخول السهم إلى تلك المنطقة المستهدفة، ينبغي علينا التحول إلى استراتيجيات تحقق الربح من التصحيح اليومي المتوقع. شراء خيارات البيع يقدم طريقة مباشرة للاستفادة من هبوط السعر بمجرد توقف الزخم الصعودي بوضوح. بدلاً من ذلك، يوفر بيع اختلافات الائتمان للأعمال خارج النقود بأسعار نقدية طريقة أكثر تحفظًا للمراهنة على فشل السعر في التحرك إلى ما بعد مستوى $340.
يدعم هذا الرأي البيانات السوقية الأخيرة، حيث تتزايد توافق وول ستريت حول هدف سعر $330 في أوائل 2026. كما رأينا أيضًا زيادة في التقلب الضمني لخيارات يناير 2026 عند النقطة الموافقة، حيث تجاوزت نسبة 45%، مما يشير إلى أن السوق يستعد لحركة ملحوظة. يشبه هذا النمط حركة السعر في أواخر 2023، والتي تبعها تراجع بنسبة 15% قبل بدء الارتفاع الكبير التالي.
يعتبر الانسحاب المقبل فرصة شراء استراتيجية للرجل الصعودي الكبير التالي. بمجرد أن يجد التصحيح قاعه، سنبحث عن تأسيس مراكز صعودية جديدة باستخدام خيارات الاتصال طويلة الأمد، مثل تلك التي تنتهي في سبتمبر 2026. يسمح لنا ذلك بإعادة الدخول بأساس تكلفة أقل لركوب الموجة الكبرى التالية نحو قمم جديدة طوال الوقت.
