شهد مؤشرا S&P 500 وNasdaq ارتفاعا عقب قرار لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية بخفض أسعار الفائدة، مما ضخ 40 مليار دولار في الاقتصاد كل شهر. ومع ذلك، فشل مؤشر S&P 500 في الاحتفاظ بمكاسبه، حيث انخفض إلى 6,820 بسبب تحركات السوق الحذرة المتأثرة بمؤتمرات باول.
قام الاحتياطي الفيدرالي بتنفيذ خفض في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، مما أدى إلى نطاق هدف يتراوح بين 3.50-3.75٪. هذا الإجراء أثار انخفاضا في الدولار الأمريكي، مع وصول السلع مثل الذهب إلى ما فوق 4,250 دولار، وضغوط على الأسهم والعملات الرقمية مثل سولانا.
تأثيرات بيانات التوظيف الأمريكية
تجاوز الجنيه الاسترليني/دولار 1.3400 بعد بيانات التوظيف الأمريكية غير المواتية. ارتفعت العملة الأوروبية فوق 1.1730 بسبب أرقام الوظائف الأمريكية الأضعف من المتوقع، مع استمرار تراجع مؤشر الدولار على الرغم من إجراءات الفيدرالي.
تشهد الأصول المختلفة تحولات، مع اختبار الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي لأعلى مستوى سنوي وارتفاع الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي لليوم الخامس. يقترب الذهب من أعلى مستوى قياسي، وتوجد أهمية لاختيار أفضل وسطاء للتداول في 2025، مع تقديم رؤى للأسواق المختلفة ومنصات التداول.
المعلومات على FXStreet تؤكد على المخاطر وإخلاء المسؤولية ولا تعتبر توصية لشراء أو بيع الأصول. يتم تشجيع القراء على البحث المستقل نظرًا للمخاطر وعدم اليقين المتورطة في الاستثمارات المالية.
استراتيجية السوق والفرص
نظرًا لخفض الفيدرالي الأخير لأسعار الفائدة إلى النطاق 3.50-3.75٪، نحن نعمل الآن في بيئة تثبت التخفيف النقدي. هذا التحول في السياسة، إلى جانب برنامج تيسير كمي جديد بقيمة 40 مليار دولار شهريًا، يشير إلى موقف هجومي واضح على الدولار الأمريكي. السوق تتجاهل النبرة الحذرة للفيدرالي وتركز على الحدث، ويمثل هذا ركيزة هامة لاستراتيجيتنا في الأسابيع القادمة.
ضعف الدولار هو الموضوع المسيطر، مما يخلق فرصًا مباشرة في أزواج العملات الرئيسية. نرى العملة الأوروبية/الدولار تتخطى 1.1730 والجنيه الاسترليني/الدولار يتجاوز 1.3400، مدفوعًا ببيانات العمالة الأمريكية الضعيفة مثل المطالبات الأولية للعاطلين عن العمل التي قفزت إلى 255,000. تبدو استراتيجيات الخيارات المؤيدة لمزيد من انخفاض الدولار، مثل شراء خيارات الشراء على هذه الأزواج، جذابة.
في الأسهم، كان رد فعل مؤشر S&P 500 متقلبًا، مرتفعًا إلى 6,870 فقط ليعاود التراجع، وهو أمر نموذجي بعد إعلان كبير من الفيدرالي. هذا المستوى الآن هو نقطة محورية حرجة لمتداولي العقود الآجلة للمؤشر؛ الاختراق المستمر للأعلى سيؤكد الارتفاع، لكن أي فشل آخر قد يدعو البائعين للاستفادة. لقد رأينا حركة أسعار متقطعة مشابهة خلال التحول السياسي في 2019 قبل ظهور اتجاه أوضح.
كان الذهب هو الأفضل أداءً، محلقًا فوق 4,250 دولارًا للأونصة حيث أن العوائد المنخفضة والدولار المتراجع يخلقان عاصفة مثالية للسبائك. يُظهر هذا الاتجاه القوي القليل من علامات التباطؤ وهو الآن يستهدف المستويات القياسية حول 4,380 دولار. يجب أن نفكر في استخدام خيارات الشراء لركوب هذا الزخم مع إدارة المخاطر.
تستفيد أيضًا العملات السلعية، مع اختبار الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي أعلى مستوى سنوي له وإظهار الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي قوة مستمرة. ومع ذلك، نلاحظ أن بعض المؤشرات التقنية تظهر إشارات مبالغة في الشراء، خاصة للدولار الأسترالي. قد يكون من الحكمة انتظار تراجع طفيف قبل بدء مراكز شراء جديدة في هذه الأزواج.
